## 監査人ライセンス問題、誰も予想しなかった事態NASDAQ上場企業のALT5 Sigmaは、最近、全く逆の理由で話題になった—新たに任命された監査人が有効な事務所ライセンスを持たずに活動しているという事実だ。規制当局への提出書類によると、テキサス州に拠点を置く会計事務所Victor Mokuolu CPA PLLCは、8月から有効期限切れのライセンスで運営されており、12月末時点で再発行は行われていない。これは単なる管理上の小さな問題ではなく、テキサス州の規則では、非アクティブな事務所ライセンスは監査意見の発行を明確に禁止している。タイミングは最悪だ。事務所の創設者は8月31日に個人のCPA資格を無事更新したが、会社の登録は放置されたままだった。ALT5 Sigmaはこの状況を認め、ライセンスが復旧するまで監査や財務レビューは行わないと確認した。経営陣は、ピアレビューのプロセスが進行中であり、1月末までに完了する見込みだと明らかにした。## 規制違反の歴史この危機は何の前触れもなく起きたわけではない。監査事務所は、投資家の眉をひそめさせる規制違反の問題を抱えている。2023年、公開会社会計監督委員会（(PCAOB)）は、同事務所に対し、6件の公開企業監査において規制通知期限を守らなかったとして罰金を科した。これに加え、2024年にはテキサス州会計委員会から、同様の違反に対して追加の罰金が科されている—規制期限を守れなかった繰り返しの違反だ。このパターンは、事務所内にシステム的な不具合が存在することを示唆しており、一時的な過失ではない。ALT5 Sigmaの株主にとっては、同社の財務諸表が、規制遵守の弱さを示す監査人に依存していることを意味している。## 危機的な財務報告状況ALT5 Sigmaのガバナンス問題は、監査事務所の選定を超えて深刻だ。同社は、9月締めの四半期決算を未提出のままであり、これによりNASDAQからの上場廃止の可能性が高まっている。以前は家電リサイクルからバイオテクノロジー、次いでフィンテックへと事業を転換してきたが、最近の戦略変更は、暗号通貨関連トークンの取得と保有に向かっており、透明性に関する懸念も増している。株価の動きがその証拠だ。2025年1月以降、株価は77%以上下落しており、市場は同社の方向性と信頼性に対して懐疑的な見方を強めている。さらに、取締役のDavid Danzigerが最近辞任し、ALT5 SigmaはNASDAQの監査委員会の人員配置や会計専門知識に関する要件を満たさなくなった。## これが市場の信頼に与える影響非ライセンス監査人の存在、SEC提出遅延、取締役会のガバナンスギャップという3つの要素の融合は、上場廃止リスクの完璧な嵐を引き起こしている。NASDAQはこれらの問題を軽視せず、締め切りが近づくにつれて規制当局の圧力は高まるだろう。市場の観察者にとって、これは回復のチャンスなのか、それとも警告サインなのか、議論は白熱している。一部は見落とされがちな株式に対して「シグマ」の逆張り戦略を取る一方、他の者はALT5 Sigmaを、ガバナンスの失敗が市場の熱狂に追いついた警鐘と見なしている。
ALT5 Sigmaの監査危機：有効期限切れのライセンスがNASDAQ上場廃止懸念を深める
監査人ライセンス問題、誰も予想しなかった事態
NASDAQ上場企業のALT5 Sigmaは、最近、全く逆の理由で話題になった—新たに任命された監査人が有効な事務所ライセンスを持たずに活動しているという事実だ。規制当局への提出書類によると、テキサス州に拠点を置く会計事務所Victor Mokuolu CPA PLLCは、8月から有効期限切れのライセンスで運営されており、12月末時点で再発行は行われていない。これは単なる管理上の小さな問題ではなく、テキサス州の規則では、非アクティブな事務所ライセンスは監査意見の発行を明確に禁止している。
タイミングは最悪だ。事務所の創設者は8月31日に個人のCPA資格を無事更新したが、会社の登録は放置されたままだった。ALT5 Sigmaはこの状況を認め、ライセンスが復旧するまで監査や財務レビューは行わないと確認した。経営陣は、ピアレビューのプロセスが進行中であり、1月末までに完了する見込みだと明らかにした。
規制違反の歴史
この危機は何の前触れもなく起きたわけではない。監査事務所は、投資家の眉をひそめさせる規制違反の問題を抱えている。2023年、公開会社会計監督委員会（(PCAOB)）は、同事務所に対し、6件の公開企業監査において規制通知期限を守らなかったとして罰金を科した。これに加え、2024年にはテキサス州会計委員会から、同様の違反に対して追加の罰金が科されている—規制期限を守れなかった繰り返しの違反だ。
このパターンは、事務所内にシステム的な不具合が存在することを示唆しており、一時的な過失ではない。ALT5 Sigmaの株主にとっては、同社の財務諸表が、規制遵守の弱さを示す監査人に依存していることを意味している。
危機的な財務報告状況
ALT5 Sigmaのガバナンス問題は、監査事務所の選定を超えて深刻だ。同社は、9月締めの四半期決算を未提出のままであり、これによりNASDAQからの上場廃止の可能性が高まっている。以前は家電リサイクルからバイオテクノロジー、次いでフィンテックへと事業を転換してきたが、最近の戦略変更は、暗号通貨関連トークンの取得と保有に向かっており、透明性に関する懸念も増している。
株価の動きがその証拠だ。2025年1月以降、株価は77%以上下落しており、市場は同社の方向性と信頼性に対して懐疑的な見方を強めている。さらに、取締役のDavid Danzigerが最近辞任し、ALT5 SigmaはNASDAQの監査委員会の人員配置や会計専門知識に関する要件を満たさなくなった。
これが市場の信頼に与える影響
非ライセンス監査人の存在、SEC提出遅延、取締役会のガバナンスギャップという3つの要素の融合は、上場廃止リスクの完璧な嵐を引き起こしている。NASDAQはこれらの問題を軽視せず、締め切りが近づくにつれて規制当局の圧力は高まるだろう。市場の観察者にとって、これは回復のチャンスなのか、それとも警告サインなのか、議論は白熱している。一部は見落とされがちな株式に対して「シグマ」の逆張り戦略を取る一方、他の者はALT5 Sigmaを、ガバナンスの失敗が市場の熱狂に追いついた警鐘と見なしている。