17 Мотивація змін у ринку криптовалют у 2026 році: від платежів до оптимізації приватності

2026 рік стане переломним для галузі крипто. Від формування більш ефективних каналів поповнення/зняття stablecoin до підйому розумних агентів AI, від революції приватності до розвитку ринку прогнозів — майбутні зміни вплинуть не лише на фінансовий сектор, а й переосмислять весь спосіб взаємодії людей з технологіями та цінностями. Нижче наведено 17 глибоких поглядів провідних експертів у цій сфері.

I. РЕВОЛЮЦІЯ ПЛАТЕЖІВ: КОЛИ STABLECOIN СТАЄ ОСНОВОЮ ІНТЕРНЕТУ

Канал високої якості: рішення для проблеми “цифрового долара”

Минулого року обсяг торгів stablecoin склав приблизно 46 трильйонів доларів. Ця цифра говорить сама за себе: торгівля stablecoin зараз у понад 20 разів більша за PayPal, майже у 3 рази — Visa, і швидко наближається до обсягу системи ACH( — автоматизованої платіжної мережі США). Швидкість рекордна: менше 1 секунди на блокчейні, комісія — менше 1 цента.

Але це лише половина гри. Справжня проблема — як з’єднати цей “цифровий долар” із платіжними системами, якими користуються щодня — тобто ефективними каналами поповнення/зняття.

Новий покоління стартапів створює рішення:

• Деякі застосовують криптографічні технології для приватного перетворення місцевих валют у цифровий долар
• Інші інтегрують регіональні мережі, використовуючи QR-коди та транзакції в реальному часі
• Інші розробляють глобальні гаманці та платформи для випуску карт, що дозволяє користувачам витрачати stablecoin безпосередньо у магазинах

Коли ці канали стануть досконалими, з’являться нові сценарії: глобальні фрілансери отримують миттєві платежі, торговці приймають міжнародні платежі без банківських рахунків, додатки можуть надсилати цінність будь-кому у світі без затримок. Тоді stablecoin перестане бути “нішева фінансова інструмент” і стане “інфраструктурою платіжної системи Інтернету”.

Токенізація активів: “Крипто-орієнтований” підхід замість фізичних моделей

Зараз фінансові організації активно переводять традиційні активи у блокчейн — американські акції, товари, індекси. Але виникає проблема: більшість проектів токенізації лише “копіюють” форми реальних активів, не використовуючи переваги blockchain.

Синтетичні деривативи — особливо perpetual contracts — пропонують інший підхід: вони забезпечують глибшу ліквідність, легше впроваджуються і мають зрозумілий механізм кредитного плеча. Новий ринок опціонів — ідеальний кандидат для “перманентної” токенізації — обсяг опціонів на окремі акції вже демонструє значний приріст.

Суть у тому, що замість просто “токенізувати” активи, потрібно переосмислити підхід, виходячи з крипто-логіки. У 2026 році з’являться рішення, що справді використовують потенціал blockchain для реальних активів.

Аналогічно з stablecoin: вони увійдуть у масовий ринок у 2025, а у 2026 — перейдуть від “простої емісії” до “інноваційних моделей”. Замість зберігання високоліквідних активів у “банках вузької спеціалізації”, stablecoin створюватимуть інструменти прямого боргу на blockchain — зменшуючи інфраструктурні витрати і підвищуючи доступність. Водночас, питання регуляторної відповідності залишатиметься викликом, але розробники вже працюють над цим.

Оновлення застарілих банківських систем за допомогою stablecoin

Банківське програмне забезпечення майже “непізнаване” для сучасних розробників. З 1960-70-х років банки були ранніми користувачами великих систем; у 1980-90-х з’явилися системи другого покоління — (GLOBUS від Temenos, Finacle від Infosys). Але вони застаріли.

Зараз ядра банківських систем працюють на великих серверах, написані на COBOL, обробляють транзакції пакетами, а не через API. Більшість глобальних активів зберігається у цих “десятилітніх реєстрах”.

Хоча ці системи вже довели свою надійність, вони стримують інновації. Додати функцію реального часу може зайняти місяці або роки, створюючи величезні технічні борги.

Тут на допомогу приходить stablecoin. Фінансові організації не потрібно повністю перепрошивати legacy-системи. Вони можуть створювати нові продукти — стабількоінові, токенізовані депозити, токенізовані облігації — для нових клієнтів, не руйнуючи стару інфраструктуру. Stablecoin дає “низькоризиковий шлях до інновацій”.

Інтернет стане “банком” майбутнього

З поширенням AI-агентів багато торгових операцій будуть автоматизовані у фоновому режимі. Це означає: спосіб обігу цінностей має змінитися.

У світі, де системи працюють за “інструкцією”, а не “кроками” — наприклад, агент визначає потребу, виконує зобов’язання і автоматично оплачує — цінність має обертатися з “швидкістю і свободою, подібною до обігу інформації”.

Blockchain, смарт-контракти і нові протоколи — ключі до цього. Зараз смарт-контракти можуть завершувати глобальні платежі за кілька секунд. У 2026 році протоколи типу x402 дозволять “платежі з програмованою логікою і автоматичною відповіддю”:

• миттєві платежі без затвердження
• розробники зможуть інтегрувати правила платежів, ліміти і аудит без використання fiat
• автоматичні прогнози — платежі за подіями, оновлення курсів, глобальні розподіли прибутку — усього за кілька секунд

Коли цінність зможе обертатися так швидко, “процеси платежів” перестануть бути окремим шаром і стануть “поведінкою мережі”. Банки інтегруються у інфраструктуру Інтернету. Активи стануть інфраструктурою. Інтернет перестане лише підтримувати фінансову систему і стане її частиною.

Демократизація управління активами

Традиційно, персональні управлінські послуги орієнтовані на “високих клієнтів”: індивідуальні консультації, високі витрати, складна операційна модель.

Але коли активи токенізуються і blockchain дозволяє “автоматичне балансування і низькі витрати”, кожен зможе отримати “активне управління портфелем” за допомогою AI. У 2025 році традиційні фінансові організації вже рекомендують крипто-частку у портфелі — 2-5%. У 2026-му з’являться платформи, орієнтовані на накопичення активів — fintech-компанії, такі як Revolut, Robinhood, захоплюватимуть цю нішу.

DeFi-інструменти, наприклад Morpho Vaults, автоматично розподілятимуть активи у кредитні ринки для максимальної прибутковості, створюючи “ключові компоненти прибутковості” для портфеля. Зберігання вільних коштів у stablecoin замість fiat, через токенізовані грошові фонди, розширює можливості для прибутку. Нарешті, коли всі активи — від облігацій до акцій і приватних активів — будуть токенізовані, балансування стане автоматичним без банківських переказів.

II. ЕПОХА AI-АГЕНТІВ: ВІД ІДЕНТИФІКАЦІЇ ДО ДОСЛІДЖЕНЬ

( Від KYC до KYA: нове підтвердження “особи”

Фінансовий сектор має “нелюдські ідентичності” )AI-агенти### у 96 разів більше за людських співробітників, але ці ідентичності — “привиди” — вони не підключені до банківських систем через відсутність “знання вашого агента” (KYA).

Як людині потрібен кредитний рейтинг для позики, агенту потрібен “цифровий підпис, що підтверджує особу”, зв’язаний із “довіреною особою”, “умовами” і “юридичною відповідальністю”. Якщо це не вирішити, торговці й далі блокуватимуть агентів.

Індустрія вже створила інфраструктуру KYC десятиліттями; вирішення задачі KYA займе кілька місяців.

( AI стане “справжнім дослідницьким помічником”

У 2025 році AI вже здатен виконувати абстрактні завдання — наприклад, ставити задачі кандидатам у докторантуру, іноді даючи “творчі і точні” результати. AI не лише виявляє, а й “самостійно вирішує задачі Putnam” )найскладнішого математичного іспиту університету###.

Цікаво, у яких сферах ця підтримка досліджень буде найціннішою. Я прогнозую, що AI створить “нову модель досліджень” — зосереджену на “гаданні зв’язків”, “швидкому висновку з гіпотез”. Відповіді можуть бути неточними, але вказуватимуть у правильному напрямку.

Гірка іронія: це схоже на “використання ілюзії моделі”. Коли AI стане достатньо розумним, йому можна дати простір для досліджень, що може породжувати безглуддя, але й прориви — як найкреативніші люди у “нелінійних, без чіткої мети” станах.

Для цього потрібен “новий робочий процес AI” — багатошарові моделі, що допомагають досліднику оцінювати “методи попереднього аналізу”, фільтрувати корисну інформацію. Криптографія може запропонувати рішення для “розпізнавання і справедливої компенсації внеску кожної моделі”.

( “Невидимий податок” відкритої мережі

Зростання AI-агентів накладає “невидимий податок” на відкриту мережу. Агент використовує дані з “сайтів із рекламою” для користі, але одночасно уникає “джерел доходу для підтримки створення контенту” — реклами, підписок.

Щоб запобігти занепаду відкритої мережі, потрібні “технічні + економічні” рішення — “нове покоління спонсорованого контенту”, “системи мікрообліків” або “нові моделі фінансування”.

Поточні угоди щодо ліцензування AI — фактично “тимчасове, фінансово нестійке рішення” — компенсація авторам за контент становить лише малу частку їхнього втрат. Відкрита мережа потребує “нової економічної моделі”.

Важливий переломний момент 2026 року — перехід від “статичних ліцензій” до “оплати в реальному часі, за використанням”. Це вимагає системи “мікроплатежів на blockchain + точних стандартів підпису” — автоматично винагороджувати “усіх, хто сприяє виконанню агентом завдань”.

III. РЕВОЛЮЦІЯ ПРИВАТНОСТІ: БУДІВНИЦТВО ІНТЕРНЕТУ “БЕЗ НАМІРІВ НАГЛЯДУ”

) Приватність: конкурентна перевага блокчейну

Приватність — ключова передумова для “масштабування фінансів у ланцюг”, але майже всі блокчейни її позбавлені. Насправді, “здатність захищати приватність” може зробити один chain видатним серед конкурентів.

Ще важливіше, приватність може “створити ефект блокування ланцюга” — “ефект мережі приватності”. Публічні дані легко переміщуються між ланцюгами через мости, але “крос-ланцюгове приховування” — складніше: при вході/виході з “приватної зони” спостерігачі (мережевий трафік, mempool) можуть ідентифікувати особу.

Зараз багато “нових ланцюгів” з конкуренцією з майже нульовими комісіями ###однаковий on-chain простір(; але блокчейни з високим рівнем приватності можуть створювати сильний “ефект мережі”. Якщо публічний ланцюг не має розвиненої екосистеми або переваг у розподілі, користувачі легко перейдуть. У приватних ланцюгах — навпаки, користувачі будуть стримані через страх розкриття особистості. Оскільки приватність є нагальною потребою у більшості реальних сценаріїв, лише кілька приватних ланцюгів зможуть домінувати.

) “Меседжинг у часи”: децентралізація + захист від цензури

Коли світ готується до “епохи квантових комп’ютерів”, месенджери на кшталт Apple, Signal, WhatsApp вже лідирують. Але проблема у тому, що вони залежать від “приватних серверів, керованих однією організацією” — легко стати мішенню для “зачинення, закриття бекдорів” урядами або корпораціями.

“Кодування, стійке до квантів”, має сенс лише, якщо сервери не можуть бути закриті. Для месенджерів потрібен “відкритий протокол без довіри до будь-якої сторони” — без приватних серверів, без окремих додатків, з відкритим кодом, із застосуванням “передових криптографічних технологій”.

У відкритій мережі ніхто не може позбавити вас права надсилати повідомлення: навіть якщо один додаток закриють, з’явиться 500 нових версій; навіть якщо один вузол зупинять, економічний стимул blockchain змусить швидко замінити його. Коли кожен контролює свої повідомлення за допомогою ключів, додатки можуть змінюватися, але користувачі завжди зберігатимуть контроль над своїми повідомленнями. Це не лише “стійкість до квантів”, а й “власність” і “децентралізація”.

“Таємниця як сервіс”: глобальна інфраструктура захисту даних

За кожною моделлю, агентами і системами автоматизації стоїть дані. Але більшість каналів передачі даних нині — непрозорі, легко редагуються і не піддаються аудитам.

Це може не бути критичним для споживчих додатків, але для фінансів і медицини — серйозна перешкода. Бізнеси мають захищати конфіденційність чутливих даних, але й дотримуватися правил, бути автономними і мати глобальну взаємодію.

Рішення — “контроль доступу до даних” — Хто контролює дані? Як вони передаються? Хто має доступ?

Зараз, щоб захистити конфіденційність даних, потрібно використовувати централізовані сервіси або створювати кастомні системи — що дорого і довго. Нам потрібен “конфіденційність як сервіс”: застосовувати новітні технології для створення правил доступу до даних, що можна запрограмувати, з шифруванням на стороні клієнта, з децентралізованим управлінням ключами — визначати, хто може розшифрувати які дані, на який час, і всі правила виконувати on-chain. В результаті: захист конфіденційності стане інфраструктурою громадського Інтернету.

( Від “коду як закону” до “регулювання як закону”

Останнім часом багато зломів DeFi пов’язані з протоколами, що пройшли перевірку часом. Це показує: основні практики безпеки досі базуються здебільшого на “досвіді” і “індивідуальній реакції”.

Щоб зробити DeFi більш безпечним, потрібно два перехідні етапи:

• Від “патчінгу вразливостей” до “забезпечення властивостей у дизайні”
• Від “максимального захисту” до “системного захисту на основі принципів”

Статичний )передвпроваджувальний###: доведення “універсальної незмінності” системи — тобто, що основні правила завжди дотримуються. Зараз багато команд розробляють інструменти AI для підтримки, що значно зменшує обсяг ручної перевірки.

Динамічний ###після впровадження###: перетворення “незмінних правил” у захисні бар’єри у реальному часі. Ці бар’єри будуть закодовані у “runtime-affirmations” — будь-яка транзакція, що порушує правила, автоматично відхилятиметься.

Результат: нам не потрібно припускати, що “усі вразливості вже закриті”, — достатньо закодувати основні принципи безпеки безпосередньо у код. Майже всі зломи до сьогодні активували саме цей механізм; якщо його широко застосовувати, це суттєво зменшить кількість атак.

IV. ПРАКТИЧНІ ДОДАТКИ: ВІД ПРОГНОЗІВ ДО “СТАКІНГ-МЕДІА”

( Ринок прогнозів: розширення масштабів і підвищення інтелекту

Ринок прогнозів уже став офіційною сферою. У 2026 році він продовжить зростати за масштабами, охопленням і рівнем інтелекту, але з’являться нові виклики.

Збільшення кількості контрактів: не лише “головні вибори, геополітичні події”, а й результати дрібних сфер, складних перетинів. Коли нові контракти почнуть масово генерувати інформацію, потрібно балансувати цінність цієї інформації у соцмережах.

Нові механізми консенсусу: централізовані платежі залишаються важливими, але для “спірних випадків” )як “суд Zelensky”( — вони мають обмеження. Oracle LLM може допомогти визначити реальність суперечливих результатів.

Торгові агенти на основі AI: збиратимуть різноманітні сигнали для короткострокових переваг, допомагатимуть зрозуміти світ і прогнозувати майбутні тренди. Ці агенти — не лише “аналітики”, а й інструменти для виявлення ключових факторів, що впливають на складні суспільні події.

Взаємозв’язок із опитуваннями громадської думки: чи зможе ринок прогнозів замінити опитування? Ні. Навпаки, він може підвищити їхню якість. Нові технології — AI для покращення опитувань, крипто для підтвердження реальності відповідей — сприятимуть розвитку обох екосистем одночасно.

) “Стакінг-медіа”: коли новини стають правом

Традиційна модель медіа наголошує на “об’єктивності”, але її недоліки очевидні. Інтернет дає кожному право висловлюватися; дедалі більше людей стають авторами, практиками, безпосередньо передаючи свою точку зору — їхній погляд відображає “інтереси” особистості.

Іронія: суспільство цінує їх не “через їхні інтереси”, а “через їхню здатність відкрито зобов’язатися”. Новий аспект — “інструменти крипто”, що дозволяють кожному робити “публічні, підтверджувані зобов’язання”.

З поширенням AI, що знижує вартість створення контенту, будь-яка “особа” може генерувати матеріал з будь-якої точки зору — правдивий чи фальшивий. Від звичайних заяв уже недостатньо переконливості. Тому:

• Коментатори: зможуть довести “відповідність слів і дій” — ставлячи ставки на свою позицію
• Ведучі подкастів: зможуть закріплювати токени, доводячи відсутність зрад і “pump-and-dump”
• Аналітики: зможуть поєднувати прогнози з “публічними платіжними ринками”, створюючи прозорі портфоліо досягнень

Це — початковий рівень “стакінг-медіа”: цей тип медіа не лише визнає “залежність від інтересів”, а й надає фактичні докази. Надійність походить не від “нейтральності”, а від “публічних, прозорих і підтверджуваних зобов’язань”.

Стакінг-медіа не замінює інші форми, а доповнює їх. Воно посилає сигнал: “не вірте мені, я нейтральний”, а радше — “я готовий нести ризики і підтверджувати свою правоту”.

V. ОСНОВНІ ТЕХНОЛОГІЇ ТА НАПРЯМКИ РОЗВИТКУ

SNARKs: від “тільки блокчейн” до “повного комплексу”

SNARKs — криптографічні докази, що підтверджують правильність обчислень без їхнього повторного виконання — майже застосовуються лише у блокчейнах через високі витрати: створення доказу може коштувати у мільйон разів дорожче за саму обчислювальну операцію.

Але це скоро зміниться. У 2026 році вартість zkVM знизиться у 10 000 разів, пам’ять — до кількох сотень МБ — достатньо швидка для роботи на смартфонах. Це “пороговий рівень”, адже сучасні GPU здатні обробляти паралельно у 10 000 разів швидше за CPU ноутбука.

До кінця 2026 року один GPU зможе “генерувати докази виконання процесу у реальному часі”, реалізуючи концепцію: “хмарні обчислення можуть підтверджувати”. Якщо потрібно запускати CPU-навантаження у хмарі, у майбутньому достатньо буде платити помірну ціну за “криптографічний доказ правильності обчислень” — без зміни коду.

( Торгівля і бізнес: “Трансфер-станція”, а не “кінцева точка”

Зараз майже всі провідні криптокомпанії вже перейшли до торгівлі. Але що станеться, якщо “усі криптокомпанії стануть платформами для торгівлі”?

Багато компаній змагатимуться у одному напрямку, що не лише розсіює увагу користувачів, а й призводить до “малої кількості домінантів і більшої кількості дрібних гравців”. Це означає, що швидка зміна фокусу на торгівлю може завадити побудові “конкурентної, стабільної бізнес-моделі”.

Мотивація засновників швидко отримати прибуток зрозуміла, але “погоня за короткостроковим ринковим попитом” має ціну. Це особливо актуально у крипто: через токенізацію і спекулятивну мотивацію засновники часто прагнуть “миттєвого задоволення” у пошуках “задоволення ринку” — схоже на “експеримент із жувальними цукерками” )перевірка здатності відкладати задоволення###.

Торгівля сама по собі — не проблема, це важлива функція ринку, — але не повинна бути “кінцевою метою”. Засновники, що зосереджуються на “сутності продукту у відповідності до ринкових потреб”, зрештою, стануть переможцями.

Правова база: коли “стандарти” відповідатимуть “технологіям”

За останнє десятиліття головним бар’єром для створення блокчейнів у США була “юридична невизначеність”. Законодавство щодо цінних паперів розширювалося, а стандарти застосування — були непослідовними, змушуючи засновників проектів “розробляти під бізнес, а не під мережу”.

“Уникнення правових ризиків” замість “стратегій продукту”; інженери поступилися місцем юристам. В результаті, засновникам радять уникати прозорості; розподіл токенів став довільним; управління — формальним; дизайн токенів навмисно уникає створення економічної цінності.

Ще гірше, проекти, що ігнорують правила і працюють у “сірій зоні”, зазвичай швидше розвиваються, ніж ті, що дотримуються чесності і правил. Але зараз у США ще не ухвалено “Закон про регулювання крипто-ринків”, і це може змінитися вже у 2026.

Якщо цей закон ухвалять, він стимулює підвищення прозорості, створення чітких стандартів і замінює “випадкове застосування” на “чіткий шлях залучення капіталу, випуску токенів, прозорого децентралізованого управління з структурою”.

Раніше був ухвалений Закон GENIUS, що спричинив стрімке зростання емісії stablecoin. Закон про структуру крипто-ринків принесе ще більші зміни — зосереджені на “мережі блокчейнів”. Такий підхід допоможе зробити мережу справді “функціонуючою як мережа”: відкритою, автономною, здатною до інтеграції, нейтральною і децентралізованою.

Висновок: 2026 рік — точка перелому

Ці 17 тенденцій не існують ізольовано — вони інтегруються у широку картину: перехід від “цифрової валюти” до “інфраструктури платіжної системи Інтернету”; від “ніших фінансових інструментів” до “громадської інфраструктури”; від “криптографії і безпеки” до “власності і децентралізації”.

2026 рік стане епохою, коли “технології зустрінуться з політикою”, “інновації — з регулюванням”, і “великі ідеї” нарешті стануть реальністю. Питання вже не в тому, “чи станеться це”, а в тому, “що ми побудуємо, коли це станеться”.