睡前复盤 виявив, що вчора другий малюнок дверей дуже аномальний за різними даними! На ринковій картині дуже схиляється до бичачого тренду~ Детальніше:

1 Виявлення аномалії починається з перегляду загального графіка delta.. (малюнок 1) Вчора другі двері, здається, не дуже різко падали, але в результаті загальний delta коротких позицій досяг піку -1.2B??

Цей -1.2B короткий delta включає частину, яка зростала під час підйому другої двері (але ціна все одно йшла вгору), інша частина — це падіння в діапазоні 92.2~91k.. падіння незначне.. поглинання дуже велике..

У цьому -1.2B короткому delta основне походить від тиску контрактів на продаж... тобто другий пункт нижче

2 Сьогодні другі двері повністю рухаються під впливом спотового ринку... У процесі зростання контракти постійно перебували у дуже сильному активному тиску на продаж, CVD різко знизився.. Спотовий і контрактний CVD серйозно відхиляються (малюнок 2)

Незважаючи на такий великий тиск контрактів на продаж, під натиском спотового попиту ціна все ж піднялася..
Величезні обсяги контрактних ордерів були поглинуті..

3 Оскільки CVD контрактів аномальний, варто подивитися на OI, і він теж дуже аномальний! (малюнок 3) OI протягом усього зростання і падіння другого двері знижувався..

Тобто під час зростання можна сказати, що довгі контракти постійно закривали лонги, а протилежна сторона — стоп-лоси коротких позицій..

Чи не нагадує це витягування ліквідності через «剥空»? Але ціна не знаходиться у звичайній зоні, яка зазвичай асоціюється з «примусом до short squeeze», тому дуже аномально..

Це нагадує ситуацію, коли у нормальному коливанні в межах «маленького малюнка дверей» довгі і короткі позиції одночасно зменшують значний рівень кредитного плеча.. OI повернувся до рівня перед Новим роком..
Аномалія!

Продовжуючи дослідження, основний спотовий попит походить від Coinbase, з моменту початку зростання другого двері, спотовий CVD Coinbase зріс на понад 1000 — це дуже рідкісне явище для ліквідності Coinbase. (Зазвичай CVD Coinbase змінюється на кілька сотень за день)

Це свідчить, що американські інвестиції вчора активно входили на ринок...

Враховуючи голосування за CLARITY ACT цього тижня... Чи не означає це, що американські інвестори вже планують вийти на ринок заздалегідь?

4 Одночасно з цим знижується ставка фінансування, зменшується негативний дисконту Coinbase..

5 Також і спотовий, і контрактний ринок мають попит у діапазоні 90~90.8k з ордерами на купівлю..

6 Вчора POC вийшов за межі останніх 4 днів у діапазоні 90k і піднявся до 91.5k..

Отже, дані дуже аномальні, зазвичай я так не бачив...

Але особисто вважаю, що переважає бичачий сценарій..

Можливо, ця хвиля знову підніметься і спробує прорватися через рівень опору вище..

Сьогодні потрібно бути обережним з короткими позиціями...

Як ви бачите? Чи є у вас інша точка зору?..