Як розпізнати криптовалютний бичачий ринок: ключові сигнали, які повинен стежити кожен трейдер

Розуміння визначення бичачого ринку у криптовалюті

Коли ціни стабільно зростають протягом місяців, а не тижнів, трейдери називають це бичачим ринком. Терміна походить від підняття рогів бика під час атаки — на відміну від ведмедів, які скидають вниз. У криптовалюті саме “бичий пробіг” означає тривалий підйом цифрових активів.

Зараз Bitcoin (BTC) торгується за $95.63K з ринковою капіталізацією $1910.35B, тоді як Ethereum (ETH) знаходиться на рівні $3.31K. Ці рівні важливі, оскільки допомагають трейдерам оцінити, чи ми входимо, підтримуємо або виходимо з бичачої території.

Під час цих ейфорійних періодів трейдери переходять від утримання готівки до гонитви за прибутками. Вони залишають криптовалюти класу “blue-chip” як BTC, щоб шукати “місяць” у менших альткоїнах. Страх пропустити (FOMO) спонукає до емоційних “панічних покупок” — саме тоді, коли трейдерам потрібна найбільша дисципліна.

Що насправді запускає бичачі ринки у криптовалюті?

Бичачі пробіги не трапляються випадково. Є кілька умов, які співпадають:

Макроекономічні фактори: Коли показники ВВП виглядають стабільно, безробіття знижується, а центральні банки, такі як Федеральна Резервна система, знижують відсоткові ставки, трейдери починають ризикувати капіталом у криптовалюті замість облігацій або дорогоцінних металів. Нижчі ставки означають дешевше позичання — більше грошей потрапляє у спекулятивні активи.

Крипто-специфічні каталізатори: Оновлення програмного забезпечення створюють відчутний ентузіазм. Перехід Ethereum з proof-of-work на proof-of-stake під час “The Merge” (15 вересня 2022) ідеально це ілюструє. Ціна ETH піднялася з $993 у червні 2022 до близько $1,900 у серпні, оскільки трейдери очікували оновлення. Оголошення проектів, регуляторна ясність або прориви у прийнятті можуть спричинити подібні ралі.

Мережева аналітика: Компанії як Glassnode і Chainalysis відстежують активність у блокчейні — щоденна кількість транзакцій, зростання гаманців, вхід/вихід з бірж. Зростання кількості гаманців і транзакцій сигналізує про справжнє прийняття, що виходить за межі хайпу. Коли великі власники виводять монети на приватні гаманці замість депозитів на біржі для продажу, це свідчить про впевненість, а не панічний продаж.

Чотири перевірені метрики для підтвердження, що ви у бичачому ринку

1. Технічні графічні моделі
Середні ковзні показують напрямок тренду. Коли ціна криптовалюти стабільно залишається вище за свої 50-, 100- та 200-денні ковзні середні, бичі мають тверду перевагу.

2. Вибух обсягу торгів
Більше транзакцій на день на біржах сигналізує про нові гроші, що входять на ринок. Сплески обсягу під час справжніх бичачих пробігів відбуваються, оскільки і роздрібні, і інституційні трейдери одночасно рвуться у бій.

3. Увага ЗМІ
Коли традиційні новинні ресурси висвітлюють криптовалютні історії і великі компанії витрачають гроші на рекламу крипто — наприклад, Crypto.com купує права на назву арени в Лос-Анджелесі під час бичачого пробігу 2021 року — публічний FOMO посилюється.

4. Індекс страху та жадібності залишається “жадібним”
Цей індекс аналізує щоденну волатильність цін, обсяг торгів і обговорення у соцмережах. Значення “жадібності” під час бичачих ринків відображає оптимізм трейдерів щодо майбутніх цін, що заохочує ризикову поведінку.

Чому домінування Bitcoin падає під час бичачих пробігів

Під час бичачого ринку 2017-2018 років частка BTC у загальній криптовалютній капіталізації знизилася з 95% до 37%. Чому? Трейдери брали прибутки з Bitcoin, щоб ризикнути на альткоїнах з більшим потенціалом зростання. Ця модель повторюється кожен цикл — Bitcoin веде вгору, а потім менші монети ще більше збільшують ці прибутки.

Ця динаміка створює небезпечний важіль: альткоїни зростають у 5-10 разів, тоді як BTC — у 2-3 рази, спокушаючи трейдерів гнатися за ризикованими ставками саме в той момент.

Як довго тривають криптовалютні бичачі ринки?

Бичачі пробіги на фондовому ринку тривають у середньому близько шести років за даними історії S&P 500. У криптовалюті — значно коротше, зазвичай менше року.

Теорія “чотирирічного циклу” стверджує, що події халвінгу Bitcoin (коли новий запас BTC зменшується вдвічі) запускають рік ралі, за яким слідує три роки спаду. Халвінги відбувалися у 2012, 2016 і 2020 роках, і кожен раз їх супроводжувало приблизно 12 місяців зростання перед крахом і тривалими ведмежими ринками.

Але ось найважливіше застереження: минулі результати ніколи не гарантують майбутніх. Сам по собі халвінг не гарантує бичачий ринок. Без достатнього попиту після халвінгу ціна може залишатися стабільною. Регуляторні репресії, банківські кризи або геополітичні шоки можуть миттєво перетворити бичачий пробіг у ведмежий.

Бичачі проти ведмежих ринків: повна картина

Ведмеді атакують вниз — символічно для падіння цін. У ведмежих ринках домінують продавці, панічні продажі викликають каскади, а погані макроекономічні дані або геополітична нестабільність руйнують настрої. Від піку 2021 року з капіталізацією $3 трлн до менше ніж $1 трлн у 2022 — трейдери пережили саме цей біль.

Технічні визначення різняться, але зниження на 20% часто позначає ведмежу територію. У криптовалюті падіння зазвичай значно глибше — 50-80% зниження є поширеним. Якщо ціни тривалий час залишаються на низьких рівнях, трейдери називають це “криптовалютною зимою”.

Критичний ризик: коли закінчуються бичачі ринки

Найважливіше: у криптовалюті бичачі ринки переходять у ведмежі швидше, ніж у традиційних ринках. Волатильність, що створює ейфорію у вигляді 3-4 кратного зростання, може так само швидко стерти ці прибутки за кілька тижнів.

Трейдерам потрібно уникати надмірного важеля, емоційного FOMO і надто великих капіталовкладень у спекулятивні позиції. Навіть при ідеальному визначенні сигналів бичачого ринку, розворот може знищити недисципліновані портфелі.

Постійно слідкуйте за регуляторними новинами, потоками на блокчейні та індексами настрою. Використовуйте стоп-лоси і правильне управління позиціями. Бичачий ринок — це подарунок, але не гарантія.