Compreendendo Contratos de Futuros de Criptomoedas: Os Fundamentos

Os contratos de futuros podem parecer complexos, mas a mecânica é na verdade bastante simples uma vez que os descompõe.

No seu núcleo, os futuros permitem que você fixe um preço hoje para um ativo que receberá(ou entregará) mais tarde. Você está essencialmente fazendo uma aposta sobre onde o Bitcoin, Ethereum ou outras criptomoedas irão negociar até uma data de expiração específica.

Aqui está a principal diferença em relação ao comércio à vista: você não precisa possuir o valor total antecipadamente. Em vez disso, você deposita margem—uma fração do valor total do contrato. Essa alavancagem amplifica tanto os ganhos quanto as perdas. Uma movimentação de 5% no ativo subjacente pode fazer seu saldo de margem oscilar 50% ou mais.

Posições longas lucram quando os preços sobem. Posições curtas lucram quando os preços caem. A bolsa combina compradores e vendedores, e a liquidação ocorre na expiração ou quando você opta por fechar antecipadamente.

A liquidação é o teste de realidade. Se sua posição se mover contra você e sua margem cair abaixo do nível de manutenção, as bolsas fecham automaticamente sua negociação para evitar perdas adicionais. É por isso que a gestão de risco é tão importante.

Os futuros também determinam o preço à vista através de arbitragem. Os traders exploram diferenças de preço entre os mercados de futuros e à vista, o que mantém ambos relativamente alinhados.

Quer esteja protegendo suas posições ou especulando sobre oscilações de preço, entender essas mecânicas ajuda você a negociar com convicção ao invés de suposições.