@muitos acham que uma liquidação de contrato é questão de sorte? Está enganado. 90% das liquidações derivam de uma consciência fraca de gestão de risco. Reuni aqui algumas regras de sobrevivência comprovadas na prática, ideais para quem quer durar no mercado de contratos.

Primeiro, vamos falar de alavancagem. Usar 100x de alavancagem parece assustador, mas se você investir apenas 1% do seu saldo, o risco real pode ser menor do que usar uma posição cheia com 10x de alavancagem. Lembre-se desta lógica: risco real = multiplicador de alavancagem × proporção da posição. Não se assuste com os números, calcule com cuidado antes de agir.

Stop loss não é desistir, é deixar uma saída. Cada operação deve perder no máximo 2% do seu capital — esse limite foi validado por inúmeros traders, permitindo suportar erros consecutivos sem se machucar gravemente. Como calcular? Use esta fórmula para retroceder: valor máximo de investimento = saldo × 2% ÷ amplitude do stop loss × alavancagem. Não ache trabalhoso, calcular uma vez pode salvar sua carteira.

Quando estiver ganhando, mantenha a calma. Minha estratégia de realização parcial de lucros é: vender um terço com 20% de lucro, outro terço com 50%, e o restante fechar se o preço cair abaixo da média móvel de 5 dias. Assim, aproveito grandes movimentos e evito montar uma montanha-russa emocional.

Existe uma forma de seguro de baixo custo que muitos desconhecem — usar 1% do capital para comprar opções de venda (Put), que podem proteger contra 80% de uma queda abrupta. Apesar de pagar uma pequena comissão, em eventos extremos essa proteção pode ser uma tábua de salvação.

Por fim, quatro regras de sobrevivência: limitar perdas por operação a 2%; abrir no máximo 20 posições por ano (prefira perder uma oportunidade do que agir de forma impulsiva); manter uma relação risco-recompensa de pelo menos 3:1; passar 70% do tempo observando e esperando. Mesmo com uma taxa de acerto de 40%, se seguir a disciplina, é possível obter lucros a longo prazo.

O mercado não falta oportunidades, o que falta é paciência para esperar que elas apareçam. Focar nesses detalhes é muito mais útil do que perseguir tendências.