Recentemente, há sempre pessoas a enviar mensagens privadas a perguntar-me como se joga com contratos, na verdade, não é tão complicado assim, o cerne da questão é controlar o risco.

A minha estratégia é a seguinte: primeiro uso 20% para experimentar. Errei? Perco 10% e saio imediatamente, no total a posição perde apenas 2%, é doloroso, mas não é fatal. Acertou? Então começo a jogar a sério - se subir 10%, aumento a posição em 20%, se subir mais, aumento outra vez em 20%, e por fim, faço uma jogada de 40% para encher a posição. Nesta altura, desde que não haja uma retração superior a 10%, mantenho firme e não mexo. Assim que a linha de stop loss de 10% for ativada, fecho toda a posição sem hesitar.

Este conjunto de lógica é um pouco como o que o rei da especulação Livermore costumava fazer, invertendo o hábito de suportar pequenas perdas e correr com grandes lucros - correr rapidamente com pequenas perdas e atrever-se a perseguir grandes lucros. Claro, o mercado muda todos os dias, a estrutura é fixa, mas as pessoas são dinâmicas, e, na execução, certamente haverá várias situações inesperadas que exigem adaptação.

Eu próprio, durante este tempo, sinto que está razoável. Não posso dizer que é 100% lucrativo, mas pelo menos consigo controlar os riscos e, quando há lucros, consigo aproveitar. Este negócio de contratos, sem método, é como dar dinheiro; com um método, pelo menos consigo sobreviver um pouco mais.