Por que a suspensão levou a uma limpeza sangrenta? Queda dupla nos mercados de ações e criptomoedas, 150 mil pessoas com posições forçadas de liquidação em 24 horas!

Quem escreveu este roteiro? O governo dos EUA acabou de encerrar a paralisação, mas o mercado não subiu, caiu. As ações de tecnologia estão em queda livre, a Nvidia caiu quase 3%, puxando o setor de chips para baixo. O mercado de criptomoedas está ainda mais devastado — Bitcoin caiu mais de 2,8%, Ethereum despencou 4%, mais de 150 mil investidores tiveram posições forçadas de liquidação em 24 horas, perdas assustadoras.

Por que uma notícia boa virou ruim? A resposta está escondida em três camadas de risco.

Primeiro, olhamos para os movimentos de capital. SoftBank de repente liquidou suas ações da Nvidia, levantando 5,8 bilhões de dólares; CoreWeave revisou para baixo suas expectativas de receita, desmascarando a bolha de avaliação da indústria de IA. A retirada de grandes fundos fala mais do que qualquer declaração.

No aspecto regulatório, veio na sequência. A IOSCO, organização internacional de órgãos reguladores, emitiu um aviso repentino de risco de tokenização, aumentando a pressão regulatória global, gerando pânico e vendas em massa. Os nervos frágeis do mercado de criptomoedas foram novamente tocados.

No nível macroeconômico, o golpe fatal — a crise de liquidez acumulada durante a paralisação ainda não foi resolvida, os dados de empregos não agrícolas vieram mais fracos do que o esperado, e as expectativas de corte de juros pelo Federal Reserve aumentaram, com fundos de proteção contra riscos migrando freneticamente para o ouro. E os mercados de ações e criptomoedas? Ambos estão sendo abandonados.

Nesta rodada de mercado reverso, você está comprando na baixa ou preso na armadilha?