Por que a Apple pode ser a jogada de IA mais inteligente neste momento:

• A Inteligência Apple opera no dispositivo, não são necessárias grandes fazendas de GPU. Enquanto os concorrentes queimaram centenas de bilhões em chips Nvidia em 2025, a Apple gastou apenas ~$12B em CAPEX. Essa é a vantagem da integração vertical.

• Ciclo de substituição do iPhone a caminho. IA no dispositivo = melhor desempenho = razão para atualizar. As vendas do iPhone estabilizaram, mas isso pode gerar anos de impulso.

• Os serviços são a verdadeira máquina de fazer dinheiro. As margens da App Store + iCloud + Apple Music são grossas e recorrentes. Poderão atingir 50% da receita total em breve.

• Fortaleza de caixa: $55B em mãos, além de $100B em recompras de ações apenas em 2025. Isso é poder financeiro para financiar P&D, diversificar a cadeia de suprimentos da China e manter a oferta de ações elevada.

• O histórico fala por si: Superou Wall Street em 19 dos últimos 20 trimestres. Isso não é sorte.

• A ação mostra força relativa enquanto o mercado fica instável—sinal clássico de que está pronta para liderar quando o sentimento mudar.

A tese: A Apple não está apenas a surfar a onda da IA como todos os outros. Está construída de forma diferente. Chips personalizados + bloqueio do ecossistema + geração de caixa = vantagens estruturais que os concorrentes não podem facilmente copiar.