17 direções transformadoras para criptomoedas no próximo ano — análise de tendências

O mercado de criptomoedas está à beira de mudanças fundamentais. Enquanto as stablecoins fortaleceram a sua posição com um volume de transações de 46 trilhões de dólares — mais de 20 vezes maior que o PayPal e quase 3 vezes maior que a Visa — novos desafios e oportunidades começaram a moldar o caminho de desenvolvimento do setor.

Ativos digitais estáveis: da infraestrutura ao cotidiano

O paradoxo das stablecoins atuais é simples: uma transferência leva menos de 1 segundo, a comissão é uma fração de um cêntimo, mas a conexão com o sistema financeiro tradicional ainda representa um gargalo. Uma nova geração de empresas preenche essa lacuna — algumas constroem pontes entre moedas locais e dólares digitais através de provas criptográficas, outras integram redes regionais, permitindo transferências via QR codes e sistemas de pagamento em tempo real.

Não é apenas uma questão tecnológica — é uma mudança fundamental na arquitetura bancária. A maioria das instituições financeiras baseia-se em sistemas core ledger que operam em mainframes com programação em COBOL, onde a implementação de novas funcionalidades leva meses. As stablecoins oferecem uma “via de inovação de baixo risco” — a possibilidade de criar novos serviços sem precisar redesenhar sistemas obsoletos.

Ao mesmo tempo, a evolução dos modelos de emissão de stablecoins aponta para uma nova direção. Em vez de uma abordagem “puramente tokenizadora”, observamos uma transição para estruturas inovadoras — especialmente no que diz respeito a recursos de dívida iniciados diretamente na cadeia. Isso reduz os custos de serviços de empréstimo e aumenta a acessibilidade para um público mais amplo.

Tokenização de ativos reais: pensar de forma “nativa para o crypto”

O boom contemporâneo na “on-chainização” de ativos tradicionais — ações, commodities, índices — revela, no entanto, a armadilha do mimetismo. Instituições financeiras replicam estruturas do mundo real sem aproveitar as possibilidades únicas do ambiente descentralizado.

Existe uma alternativa. Instrumentos derivados sintéticos, como futuros perpétuos, oferecem maior liquidez e são mais fáceis de implementar. Em alguns mercados de ações emergentes, a liquidez de opções de zero dia já superou o mercado à vista — um sinal de que a perpétualização seria um experimento valioso para uma gama mais ampla de ativos.

A questão é: optamos por uma integração total on-chain ou por uma transcrição de ativos? Em 2026, a resposta não será binária — ao invés disso, veremos uma multiplicação de soluções “nativas para o crypto” de tokenização, que aproveitarão melhor as características do ecossistema descentralizado.

Agentes de inteligência artificial: de KYC a KYA

A economia de agentes de IA enfrenta um paradoxo: a inteligência já não é o gargalo. O gargalo é a identificação de identidade.

Nos serviços financeiros, o número de “identidades não-humanas” — agentes de IA — já supera em 96 vezes o número de funcionários. No entanto, essas identidades permanecem “sem registro” nos sistemas bancários. Falta-lhes um “Know Your Agent” (KYA) — equivalente a uma pontuação de crédito para máquinas. Os agentes precisam de certificados criptográficos vinculados ao “solicitante”, “restrições operacionais” e “responsabilidade” — sem isso, os vendedores bloqueiam os agentes ao nível do firewall.

Setores que por décadas construíram infraestrutura KYC agora precisam resolver o KYA em poucos meses. Não é um problema totalmente novo — é uma nova dimensão de um antigo.

Fluxo de valor como fluxo de informação

Quando agentes de IA começam a atuar “em segundo plano de forma automática” — reconhecendo necessidades, cumprindo obrigações, desencadeando resultados — a forma de fluxo de valor deve mudar. O valor precisa fluir “tão rápido e livremente quanto a informação”.

Novos protocolos básicos, como o x402, permitirão “programabilidade e responsividade nas liquidações”. Os agentes poderão pagar por dados, capacidade de GPU ou chamadas API instantaneamente, sem faturas ou liquidações em lote. Os mercados preditivos serão liquidados em tempo real, à medida que os eventos se desenrolam.

Quando o valor puder fluir dessa forma, o “processo de pagamento” deixará de ser uma camada operacional separada e se tornará um “comportamento de rede”. A internet não será mais apenas um “suporte ao sistema financeiro” — ela se tornará o próprio sistema financeiro.

Gestão de património para todos

Tradicionalmente, serviços de gestão de carteiras personalizados eram domínio de “clientes de alto valor líquido”. A tokenização muda essa dinâmica.

Com a possibilidade de “implantação instantânea e reequilíbrio barato” de estratégias personalizadas baseadas em IA, qualquer pessoa pode acessar “gestão ativa de portfólio” — e não apenas índices passivos. Ferramentas DeFi, como sistemas automáticos de alocação de ativos em mercados de empréstimo, podem otimizar retornos ajustados ao risco sem intervenção humana.

Quando todas as classes de ativos de um portfólio sustentável — de obrigações, ações a private equity — forem tokenizadas, o reequilíbrio poderá ocorrer automaticamente, eliminando transferências bancárias.

Privacidade como a “arma mais forte” da concorrência

Privacidade é uma condição sine qua non para o financiamento global on-chain, mas quase todas as blockchains não a oferecem. Para a maioria das redes, privacidade é um “adicional posterior”.

Aqui reside a oportunidade: a própria “capacidade de garantir privacidade” basta para que uma cadeia se destaque. Ainda mais — a privacidade pode criar um efeito de fechamento, conhecido como “efeito de rede de privacidade”.

Por quê? Porque “transferências de tokens cross-chain são fáceis, transferência de segredos — difícil”. Quando um usuário sai da “área de privacidade” de uma cadeia, observadores podem identificar a identidade. Transferências entre cadeias — ou entre “área privada e pública” — revelam metadados: tempo, vínculos de valores, rastros de transações.

Nesse contexto, onde novas cadeias de “uso geral” competem em massa, as taxas tendem a zero. Blockchains com privacidade embutida podem construir efeitos de rede mais fortes. Algumas redes descentralizadas focadas em privacidade podem dominar o futuro cenário de criptomoedas.

Comunicação: da resistência quântica à descentralização

Aplicações de comunicação se preparam para a era dos computadores quânticos — Signal, WhatsApp, Apple já deram passos nesse sentido. O problema é que todas dependem de “servidores privados geridos por entidades únicas”.

Se um Estado pode fechar um servidor, e uma empresa possui a chave, então a “resistência quântica” é inútil. O caminho para a solução é a “descentralização da rede” — ausência de servidores privados, código aberto completo, uso da melhor criptografia.

Em uma rede descentralizada, ninguém — pessoa, empresa ou Estado — pode retirar o direito à comunicação. Mesmo que o aplicativo seja fechado, amanhã surgirão 500 novas versões. Quando as pessoas controlam mensagens com chaves — assim como controlam o dinheiro — tudo muda.

Dados como serviço com criptografia

Por trás de cada agente, modelo e sistema de automação está uma base simples: dados. Mas a maioria dos canais de transmissão de dados é opaca, suscetível a manipulações.

Precisamos de “segredos como serviço” — Secrets-as-a-Service. Com as novas tecnologias, será possível criar regras de acesso a dados programáveis, criptografia do lado do cliente e gestão descentralizada de chaves.

Ao integrar-se com sistemas de dados verificáveis, a “proteção da confidencialidade dos dados” se tornará parte da infraestrutura básica da internet, e não uma camada adicional de aplicação.

Segurança: de “código é lei” a “especificação é lei”

Os últimos ataques a DeFi atingiram protocolos com auditorias rigorosas, equipes fortes e anos de estabilidade. Isso revela uma verdade preocupante: as práticas atuais de segurança baseiam-se em “experiência e casos”.

Para que a segurança amadureça, são necessárias duas mudanças: passar de “consertar vulnerabilidades” para “garantir propriedades no projeto” e de “melhores esforços” para “proteção baseada em princípios”.

A primeira fase — antes da implementação: provar sistematicamente “invariantes globais”. Ferramentas de IA que apoiam a prova já ajudam a escrever especificações e reduzem o trabalho manual.

A segunda fase — após a implementação: transformar essas regras em barreiras de proteção codificadas como “afirmações em tempo de execução”. Cada transação que viole propriedades essenciais de segurança será automaticamente rejeitada.

Quase todos os ataques hackers até agora, ao serem executados, acionariam esses controles, podendo impedi-los. Por isso, “código é lei” evolui para “especificação é lei” — mesmo com novos ataques, os atacantes terão que respeitar as propriedades essenciais do sistema.

Mercados preditivos: escala, alcance, inteligência

Os mercados preditivos entraram na rotina principal. Em 2026, graças à integração com criptomoedas e IA, sua escala, alcance e qualidade aumentarão — mas também surgirão desafios.

Haverá mais contratos — desde eleições importantes até áreas de nicho e eventos cruzados complexos. Com a entrada desses novos contratos, surgirão perguntas: como equilibrar seu valor informacional? Como melhorar a transparência com criptografia?

Para lidar com o crescimento acelerado, serão necessários novos “mecanismos de consenso” para a liquidação de contratos. Oráculos descentralizados de LLM podem ajudar a resolver casos de disputa — como ações judiciais ou eleições.

Agentes de IA poderão coletar sinais para obter vantagem no comércio de curto prazo, oferecendo uma nova perspectiva na previsão de tendências. Suas estratégias revelarão fatores-chave que influenciam eventos sociais complexos.

Os mercados preditivos não substituirão as pesquisas de opinião — irão fortalecê-las. Coexistirão com um “ecossistema rico de pesquisa de opinião pública”.

Mídias com ativos staked

O modelo tradicional de mídia promove o “objetivismo”, mas suas limitações já são evidentes. A internet deu voz a todos — praticantes e construtores transmitem opiniões diretamente, sua perspectiva reflete “interesses vinculados”.

De forma paradoxal, os consumidores respeitam essas opiniões “exatamente por terem interesses vinculados”.

A novidade não é o crescimento das mídias sociais — é o “aparecimento de ferramentas criptográficas” que possibilitam “compromissos publicamente verificáveis”.

Quando a IA reduz os custos de geração de conteúdo — e mesmo que tendencioso — as próprias palavras deixam de ser confiáveis. Aqui entram os tokens, bloqueios programáveis, mercados preditivos e história on-chain.

Comentadores podem provar que “praticam o que pregam” — apostando recursos em suas opiniões. Analistas podem vincular previsões a “mercados publicamente liquidados”, criando resultados auditáveis.

São “mídias staked” — aceitam “interesses vinculados” e fornecem provas criptográficas disso. A credibilidade não vem de uma “neutralidade fingida”, mas de “compromissos públicos transparentes e verificáveis”.