O que é um fundo de investimento? Abordagem abrangente e critérios de seleção de fundos para o futuro

Introdução: Da confusão à investimento informado

“Quero investir mas não sei por onde começar” é uma pergunta comum entre investidores iniciantes. A verdade motivadora é que, independentemente da experiência, todos podem construir riqueza através de uma ferramenta chamada fundos de investimento. Neste artigo, vamos explorar profundamente e apresentar os 10 fundos que devem estar de olho em 2569 para que você entre no mundo do investimento com confiança.

Compreendendo o que é um fundo de investimento

Conceito básico

Fundo de investimento (Mutual Fund) pode ser facilmente entendido como uma cooperativa financeira em escala maior. Vários investidores individuais juntam seu dinheiro em um grande patrimônio, que é então entregue a um especialista em investimentos chamado “gestor de fundos” (Fund Manager), que trabalha para uma sociedade de gestão de fundos de investimento (บลจ.). Este profissional busca obter retorno investindo em diversos ativos, de acordo com uma estratégia previamente definida.

Quando investimos, nosso dinheiro é convertido em “unidades de investimento” (Units), cujo valor é chamado de “valor líquido dos ativos” ou NAV (Net Asset Value). O valor do NAV é calculado e divulgado diariamente útil, refletindo o desempenho de todos os ativos que o fundo possui. Quando o valor dos ativos aumenta, o NAV também sobe, e essa diferença é o nosso lucro.

Quem deve investir em fundos de investimento

Fundos de investimento são adequados para:

• Investidores iniciantes: aqueles sem experiência na análise de ações ou títulos de dívida, pois o fundo atua como um profissional no seu lugar
• Pessoas com pouco tempo: indivíduos com agendas ocupadas que não têm tempo para acompanhar o mercado; o gestor trabalha em tempo integral
• Quem deseja diversificar riscos: a estratégia de investir em ouro, “não colocar todos os ovos na mesma cesta”, é praticada pelos fundos
• Quem busca benefícios fiscais: alguns fundos (SSF, RMF, ThaiESG) oferecem deduções fiscais
• Investidores de alto patrimônio: com grandes quantias de dinheiro, gestores podem acessar oportunidades de investimento especiais inacessíveis a investidores comuns

Estrutura de classificação dos fundos de investimento

De acordo com o tipo de ativo

1. Fundo de mercado monetário (Money Market Fund)

• Risco mais baixo, ideal para curto prazo
• Investe em depósitos, títulos públicos e privados de alta qualidade (com prazo não superior a 1 ano)

2. Fundo de títulos de dívida (Fixed Income Fund)

• Risco baixo a moderado
• Destaque: retorno maior que depósitos, mas menor que ações

3. Fundo de ações (Equity Fund)

• Risco alto, mas potencial de retorno máximo
• Ideal para investidores de longo prazo que toleram volatilidade

4. Fundo híbrido (Hybrid Fund)

• Flexível na alocação de ações e títulos
• Para quem deseja diversificar riscos em um único fundo

5. Fundo de ativos alternativos (Alternative Investment Fund)

• Investe em ouro, petróleo, imóveis
• Risco elevado, indicado para investidores experientes

De acordo com políticas de investimento especiais

Fundos de índice/ETF: seguem um índice de referência, com baixas taxas Fundos setoriais: focados em um setor específico, com maior risco Fundos internacionais: acesso ao mercado global Fundos com benefícios fiscais: SSF, RMF, ThaiESG com vantagens fiscais

Técnicas para escolher um bom fundo

Passo 1: Faça uma autoavaliação profunda

Antes de procurar fundos externos, faça 3 perguntas a si mesmo:

• Objetivo de investimento: para quê? Aposentadoria? Compra de casa? Educação?
• Prazo de investimento: quanto tempo pode deixar o dinheiro investido?
• Tolerância ao risco: consegue dormir tranquilo com uma carteira de -20%?

Passo 2: Analise a política de investimento

Leia o Fund Fact Sheet para entender:

• Quais ativos estão sendo investidos
• Em quais países
• Estratégia (Ativa ou Passiva)

Passo 3: Compare informações detalhadas

• Desempenho passado: compare com índices e outros fundos do mesmo grupo (Lembre-se: desempenho passado não garante resultados futuros)
• Maximum Drawdown: maior perda já registrada, você está preparado?
• Índice de Sharpe: eficiência do retorno em relação ao risco
• Taxa total de despesas (TER): impacto importante na rentabilidade a longo prazo

Os 10 fundos de investimento que você deve acompanhar em 2569

Contexto econômico: ano de recuperação e adaptação

2569 pode ser dividido em duas fases: a primeira, com maior volatilidade, e a segunda, com tendência de recuperação. Megatendências principais: revolução da IA, energia limpa, infraestrutura, tecnologia.

Grupo 1: fundos de ações tailandeses de dividendos

1. Fundo aberto Thai PTT dividendos (SCBDV)

• Gestora: SCBAM
• Estratégia: investir em ações de grande capitalização do SET com fundamentos sólidos, dividendos consistentes
• Setores: energia, varejo, bancos
• Risco: 6 (risco alto)
• Ideal para: quem busca renda durante o investimento (Renda Passiva)

2. Fundo aberto Krungsri dividendos (KFSDIV)

• Gestora: KSAM
• Estratégia: combinar ações de grande, médio e pequeno porte
• Vantagem: potencial de crescimento de valor superior ao SCBDV
• Risco: 6 (risco alto)
• Ideal para: quem aceita um risco um pouco maior

Grupo 2: fundos de ações internacionais

3. Fundo aberto KTAM World Technology AI (KT-WTAI-A)

• Gestora: KTAM
• Estrutura: Fundo feeder → Allianz Global Artificial Intelligence
• Foco: empresas que se beneficiam de IA globalmente
• Histórico: destaque na fase de crescimento da IA
• Risco: 6 (risco alto)
• Ideal para: investidores confiantes no potencial da IA, de longo prazo

4. Fundo Bualuang Global Innovation e Tecnologia (B-INNOTECH)

• Gestora: BBLAM
• Estrutura: Fundo feeder → Fidelity Funds Global Technology
• Abrangência: nuvem, comércio eletrônico, fintech, grandes empresas de tecnologia
• Risco: 7 (risco alto)
• Ideal para: quem busca crescimento com tecnologia global

5. Fundo Principal Vietnam Equity A (PRINCIPAL VNEQ-A)

• Gestora: Principal Asset Management
• Estratégia: ativa, seleção de ações de alto crescimento no Vietnã
• Setores: bancos, varejo, tecnologia
• Histórico: desempenho destacado em mercados emergentes
• Risco: 6 (risco alto)
• Ideal para: diversificação em mercados emergentes

Grupo 3: fundos de títulos de dívida

6. Fundo curto prazo Krungthai (KTSTPLUS-A)

• Gestora: KTAM
• Ativos: títulos de dívida, depósitos (Investment Grade)
• Média de prazo: até 1 ano
• Destaque: baixa volatilidade, retorno consistente
• Risco: 4 (moderado a baixo)
• Ideal para: quem tem risco baixo, reserva de emergência

Grupo 4: fundos mistos

7. Fundo Tisco Flexível Plus (TISCOFLEXP)

• Gestora: TISCO Asset Management
• Estratégia: ajustar a proporção de ações e títulos de 0-100% conforme o mercado
• Destaque: flexibilidade de acordo com o mercado
• Risco: 6 (risco alto)
• Ideal para: quem confia na gestão ativa

Grupo 5: fundos de megatendências

8. Fundo Krungsri ESG Climate Tech (KFCLIMA-A)

• Gestora: KSAM
• Estrutura: Fundo feeder → DWS ESG Climate Tech
• Tendências: energia limpa, veículos elétricos, eficiência energética
• Risco: 6 (risco alto)
• Ideal para: investidores em futuro sustentável

9. Fundo K-GLOBAL Healthcare (K-GHEALTH)

• Gestora: KAsset
• Estrutura: Fundo feeder → JPMorgan Global Healthcare
• Abrangência: medicamentos, tecnologia médica, serviços de saúde
• Destaque: crescimento defensivo, essencial em qualquer cenário
• Risco: 7 (risco alto)
• Ideal para: quem busca crescimento estável

10. Fundo Asset Plus Thai ESG (ASP-THAIESG)

• Gestora: Asset Plus
• Estratégia: ativa, seleção de ações tailandesas com padrão ESG
• Foco: meio ambiente, social, governança
• Benefício: dedução fiscal (ThaiESG)
• Risco: 6 (risco alto)
• Ideal para: quem busca qualidade + sustentabilidade

Tabela comparativa dos 10 fundos

Vantagens e desvantagens dos fundos de investimento

Vantagens

• Diversificação de risco: mesmo com pouco dinheiro, é possível possuir diversos ativos
• Gestores profissionais: equipe especializada acompanha e decide por você
• Alta liquidez: fundos abertos podem ser negociados todos os dias úteis
• Baixo valor de entrada: muitos fundos podem começar com poucos centenas ou milhares de baht
• Diversidade: de risco mínimo a máximo

Desvantagens

• Taxas: gestão tem custos que reduzem o retorno
• Controle indireto: não é possível escolher ações específicas
• Risco do gestor: decisões erradas podem afetar o desempenho
• Impostos: dividendos têm retenção de 10% na fonte

Taxas de fundos de investimento: o que você precisa saber

1. Taxas cobradas diretamente do investidor

• Taxa de venda: cobrada na compra (exemplo 1,5%, 10.000 → investido efetivamente 9.850)
• Taxa de recompra: cobrada na venda (não é comum atualmente)
• Taxa de troca: ao mover entre fundos (mesma gestora)

2. Taxas embutidas no NAV(

• Taxa de gestão: remuneração pela administração
• Taxa de custódia: para guardar os ativos
• Taxa de registro: manutenção dos dados dos cotistas

Tudo isso aparece no TER )Total Expense Ratio(, número importante para comparação.

Impacto a longo prazo das taxas

Embora uma diferença de 1% pareça pequena, ao longo de 20-30 anos, com juros compostos, pode fazer uma diferença de dezenas de porcento no valor final da carteira. Por isso, escolher fundos com taxas razoáveis é fundamental para construir riqueza a longo prazo.

Conclusão

Fundos de investimento provaram ser uma ferramenta poderosa, acessível e adequada para investidores de todos os níveis.

Em 2569, um ano de oportunidades e desafios, diversificar sua carteira com fundos alinhados às megatendências globais será a chave para construir riqueza.

Investir em fundos de investimento não é apenas o começo de construir riqueza, mas uma estratégia sustentável para proteger seu futuro e de sua família. Com compreensão profunda e escolhas cuidadosas, você certamente pode trilhar o caminho para a prosperidade financeira.