#比特币波动性 O feriado de Ação de Graças chegou, mas o ritmo do mercado não relaxou - vários dados-chave foram repentinamente divulgados, e a programação de negociação ficou toda em armadilha. Hoje à noite, às 21:30, os dados de pedidos iniciais de auxílio-desemprego serão divulgados, em seguida, à 01:00 da madrugada, é o inventário de gás EIA, e às 02:00, os dados sobre plataformas de perfuração de petróleo também chegarão. Essas três coisas deveriam ser divulgadas separadamente, mas agora estão todas amontoadas e bombardeando antes do feriado.

Mais problemático é que no dia 27, as ações e os títulos do Tesouro dos EUA pararam diretamente, e os futuros de metais preciosos e petróleo fecharam antecipadamente. Pense bem, em um dia normal de negociação, esses dados poderiam causar apenas algumas ondas, mas agora a liquidez já está baixa, qualquer desvio de um número em relação ao esperado pode criar um buraco no mercado.

Se o número de desempregados disparar de repente, o mercado começará imediatamente a especular sobre o aumento das expectativas de corte de taxas - os ativos de risco podem ter uma breve euforia. Mas se os dados de emprego forem irrefutáveis, as fantasias de corte de taxas se desvanecem, e criptomoedas, que são produtos de alta volatilidade, geralmente são os primeiros a serem atingidos. Os dados de energia também são uma bomba-relógio: uma queda acentuada nos dados de estoque eleva os preços do petróleo, as expectativas de inflação ressurgem, e o capital tende a fugir de áreas de alto risco.

O mais mortal é a armadilha da diferença de tempo. Depois do fechamento antecipado do mercado de futuros, há quase 10 horas em estado de vácuo. Se durante esse período surgir uma notícia inesperada - uma mudança de política de algum país, um problema em alguma plataforma, um movimento de algum grande investidor - no momento da abertura do dia seguinte, pode haver um gap direto, sem tempo para reagir. Quando a liquidez se esgota, o spread entre compra e venda pode ser tão amplo que faz você questionar a vida, e a sua ordem de stop-loss pode simplesmente não ser executada.

Os fundos institucionais geralmente reduzem a exposição ao risco durante a janela de férias, mas alguns ousados fazem operações inversas, apostando na recuperação do sentimento. Essa especulação se amplifica em uma liquidez fraca. O movimento dos últimos dias provavelmente será emocionante — ou uma explosão de alta ou um massacre silencioso, enquanto estados intermediários são, na verdade, raros. Os amigos com posições precisam realmente ponderar com clareza; esta combinação de período de dados intensivos + fechamento do mercado, não deixem a exposição ao risco muito cheia.