Плечо: основной инструмент для усиления возможностей в криптотрейдинге, понимание которого критично для успеха

В сфере криптовалютной торговли всё больше новичков сталкиваются с понятием «кратность кредитного плеча». Многие платформы предлагают кредитное плечо 20x, 50x или даже 100x, однако важно понимать их реальное значение. В этой статье простым языком раскрывается суть, риски и грамотное использование кратности кредитного плеча на криптовалютном рынке.

Что такое кратность кредитного плеча?

Иллюстрация: https://www.gate.com/futures/USDT/BTC_USDT

Кратность кредитного плеча — это показатель того, сколько дополнительных средств трейдер привлекает к своему собственному капиталу для увеличения объёма сделки. К примеру, имея $100 и применяя кредитное плечо 10x, вы контролируете позицию на $1 000, то есть свои $100 используются для займа $900. Если цена движется в нужном направлении, прибыль возрастает; в обратной ситуации убытки наступают быстрее. Например, при 100 USDT и кредитное плечо 2x вы открываете позицию на 200 USDT, а если потери превышают 50%, платформа ликвидирует позицию. Чем выше кратность кредитного плеча, тем меньшее неблагоприятное движение цены приведёт к ликвидации.

Практическое применение кратности кредитного плеча на криптовалютном рынке

В классических финансах кредитное плечо давно используется, но в криптовалютах оно применяется чаще благодаря высокой волатильности, круглосуточной работе рынка и разнообразию инструментов. Согласно отчётам, отдельные платформы поддерживают кредитное плечо до 150x. Недавно рынок пережил самый крупный случай ликвидации в истории: в октябре 2023 г. было ликвидировано более $19 000 000 000 за один день, множество позиций были закрыты из-за чрезмерного кредитного плеча.

Это подтверждает, что кратность кредитного плеча на крипторынке не только увеличивает возможности, но и становится точкой возникновения рисков.

Преимущества и риски кратности кредитного плеча

Преимущества:

• Кредитное плечо позволяет работать с большими позициями при ограниченном капитале: для новичков это возможность повысить эффективность использования средств при умеренном подходе.
• Торговля на рост и падение: независимо от направления ожиданий — рост или снижение стоимости — криптофьючерсы и бессрочные контракты дают возможность задействовать кредитное плечо для поиска рыночных шансов.

Риски:

• Высокий риск ликвидации: чем выше кредитное плечо, тем быстрее исчерпывается собственный капитал при даже небольшом неблагоприятном движении цены. Например, при кредитном плече 10x вы выдержите лишь около 10% убытка перед возможной ликвидацией.
• Психологический стресс и проскальзывание: при резких рыночных движениях массовая ликвидация высокоплечевых позиций вызывает падение цен и усиливает проскальзывание, а риски могут значительно превзойти ожидания, как показал случай с $19 000 000 000 ликвидаций.
• Различие ликвидационных механизмов на платформах: каждая платформа по-своему реализует контроль позиции, маржинальные требования, маржинальные звонки и принудительную ликвидацию. Чем выше кредитное плечо, тем больше рисков и неопределённости при сбоях.

Последние рыночные тенденции: взаимосвязь ликвидаций и кратности кредитного плеча

В середине октября 2023 г. крипторынок испытал сильные колебания с рекордными объёмами ликвидаций. По статистике, среднее кредитное плечо у частных трейдеров выросло до 10x, а общий показатель по рынку достиг максимальных значений. Это означает, что при массовом использовании высокого кредитного плеча рыночный разворот провоцирует цепную реакцию ликвидаций. Данный случай служит напоминанием: на крипторынке осторожность важнее высокой кратности кредитного плеча.

Новичкам не стоит гнаться за высоким кредитным плечом только из-за рекламы «xx-кратного плеча» на платформе. Выбор оптимальной кратности кредитного плеча — это залог снижения риска ликвидации.

Как новичку выбрать подходящее кредитное плечо?

• Оцените допустимый риск: спросите себя, какой убыток вы готовы принять, если рынок пойдёт против вас? Каков ваш стоп-лосс? Если вы допускаете только 5% потерь капитала, стоит выбрать низкое кредитное плечо.
• Контролируйте кредитное плечо: новичкам рекомендуется начинать с кредитного плеча 2–5x. Исследования показывают, что диапазон 3–10x оптимален для большинства торговых ситуаций.
• Устанавливайте стоп-лоссы и формируйте позиции поэтапно: вместо агрессивного входа с высоким кредитным плечом лучше наращивать позицию постепенно и использовать стоп-лоссы для более безопасной торговли.
• Изучите правила биржи и механизмы ликвидации: ознакомьтесь с максимальным кредитным плечом, требованиями к поддерживающей марже и процедурами ликвидации на вашей платформе.
• Будьте осторожны при торговле на новостях: значительная волатильность часто связана с изменениями политики и макроэкономики. При массовом использовании высокого кредитного плеча риски концентрируются.

Вывод

Кратность кредитного плеча — это инструмент с двусторонним эффектом на рынке криптовалют. При грамотном применении она повышает эффективность капитала и потенциал прибыли; при ошибках — приводит к моментальной ликвидации и серьёзным убыткам. Для новичков важно понять суть, контролировать кредитное плечо и строго следовать стоп-лоссам для взвешенного старта на рынке. В высоковолатильной криптоиндустрии выбирайте кредитное плечо исходя из разумного подхода, а не максимальных значений.