В чем основное различие между торговлей фьючерсами и спотовой торговлей? Анализ на примере Gate

Почему функции торговли контрактами не равны спотовой торговле

Источник изображения: https://www.gate.com/futures/USDT/BTC_USDT

Многие начинающие пользователи ошибочно считают, что торговля контрактами — это просто спотовая торговля с использованием кредитного плеча. На самом деле механика функций торговли контрактами принципиально отличается от спотовой торговли.

На Gate отличается не только интерфейс, но и управление средствами, а также используемые модели управления рисками.

Главные отличия в торговых инструментах и методах расчетов

В спотовой торговле пользователь приобретает сам актив. В функциях торговли контрактами пользователь торгует ценовыми контрактами, не получая право собственности на актив.

В результате:

• Для работы с контрактами не требуется владеть базовым активом
• Прибыль и убытки рассчитываются по марже
• Позиции могут оставаться открытыми неограниченное время (бессрочные контракты)

Это — первое ключевое отличие между торговлей контрактами и спотовой торговлей.

Маржинальный механизм в функциях торговли контрактами

На Gate средства для торговли контрактами не размещаются полностью заранее. Они используются как маржа.

Маржинальный механизм дает ряд последствий:

• Рост эффективности капитала
• Усиление волатильности прибыли и убытков
• Более строгий контроль над позициями

Таким образом, функции торговли контрактами ориентированы прежде всего на контроль рисков, а не на долгосрочное удержание активов.

Как кредитное плечо меняет логику торговли

В спотовой торговле снижение цены приводит только к нереализованным убыткам. В функциях торговли контрактами кредитное плечо делает ценовые колебания критичными для безопасности счета. В системе контрактов Gate:

• Чем выше кредитное плечо, тем меньше колебаний выдерживает позиция
• Идентичное движение рынка может привести к совершенно разным результатам

Поэтому функции торговли контрактами не подходят для импульсивных решений и неконтролируемого увеличения позиции.

Роль длинных и коротких позиций в контрактах

В спотовой торговле обычно делают ставку на покупку и ожидают роста цены. Функции торговли контрактами позволяют:

• Открывать длинные позиции (лонг)
• Открывать короткие позиции (шорт)

Это расширяет стратегические возможности контрактной торговли, но требует от пользователя четкой логики и анализа, а не простой ставки на направление рынка.

Требования к дисциплине для функций торговли контрактами

В отличие от спотовой торговли функции торговли контрактами требуют большего уровня дисциплины:

• Необходимо заранее планировать стоп-лоссы
• Контролировать размер позиции
• Знать правила принудительной ликвидации

Gate обеспечивает развитую системную поддержку этих функций, но их применение зависит от решений трейдера.

Важные советы для спотовых трейдеров перед переходом к контрактам

Многие пользователи терпят неудачу при переходе со спота на контракты не из-за ошибок в рыночной оценке, а из-за того, что не изменили подход к торговле.

Ключевые моменты:

• Торговля контрактами не предназначена для долгосрочного хранения монет
• Функции торговли контрактами — это инструменты управления рисками
• Контрактная торговля — это стратегия, а не эмоции

Функции торговли контрактами на Gate уже хорошо развиты, но пользователям предстоит пройти обучение.

Вывод: выбор правильного подхода к торговле важнее прибыли

Функции торговли контрактами подходят не для всех. Их преимущества — гибкость и эффективность, но они сопряжены с большими рисками и требуют строгой дисциплины. На зрелой платформе Gate функции торговли контрактами реализованы на высоком уровне. Важно не то, можете ли вы их использовать, а то, действительно ли они вам подходят.

Понимание этого — главный урок перед выходом на рынок контрактной торговли.