Два великих легендарных инвестора тихо вкладываются в одну и ту же акцию

Майкл Бьюрри (прототип главного героя фильма «Большая игра») и Уоррен Баффет недавно одновременно вошли в UnitedHealth Group(UNH). Эти люди не просто следуют за трендом — Бьюрри заработал 700 миллионов долларов на коротких позициях по субстандартным ипотекам, а Баффет стабильно превосходит рынок уже 60 лет.

Почему они выбрали именно эту акцию? Хотя UNH является крупнейшим медицинским страховщиком в США, в этом году у компании возникли проблемы: отчеты за Q1 и Q2 оказались ниже ожиданий, уволился генеральный директор, DOJ расследует вопросы с выставленными счетами. В результате цена акции резко упала, а оценка снизилась до 20-кратного будущего PE — цена стала слишком низкой.

Во втором квартале Бьюрри приобрел 20 000 акций и 350 000 опционов колл (очевидно, с бычьими ожиданиями). Баффет еще более активен — он купил сразу 5,04 миллиона акций. Оба инвестора вошли в рынок на низких уровнях.

Появились признаки перемен: последний отчет UNH показал выручку свыше 113 миллиардов долларов (двухзначный рост), чистая прибыль превзошла ожидания, компания повысила прогноз на 2025 год до $14.90 за акцию (ранее $14.65). Проблемы были найдены (ошибка в ценообразовании, рыночная позиция), компания также начала корректировать стратегию (пересмотр цен UnitedHealthcare, оптимизация сети Optum).

Ключевое — двойное бизнес-образование: медицинское страхование и медицинские услуги создают барьеры для конкурентов, что является долгосрочной защитой. Сейчас не поздно присоединиться — легендарные инвесторы уже подтвердили наличие возможностей.