Отчет Palantir за 3 квартал потряс: выручка выросла на 63% по сравнению с прошлым годом, чистая прибыль увеличилась на 231%, скорректированный EPS взлетел на 110%, превзойдя ожидания Уолл-стрит. Но при этом цена акций упала на 2.9%?

Основная причина — переоценка рынка, которая уже учла хорошие новости. Плюс неопределенность с возможным закрытием правительства США тоже немного напугала инвесторов.

Посмотрите на эти цифры, и станет ясно, что такое стремительный рост:
- Выручка бизнес-подразделения выросла на 121% до 397 миллионов долларов
- Количество американских корпоративных клиентов увеличилось на 65%, а количество крупных сделок на сумму свыше 1 миллиона долларов за год выросло на 342%
- Остальная стоимость контрактов выросла вдвое, на 199%, до 3.63 миллиарда долларов

Прогноз на 2025 год также был значительно повышен: темп роста выручки с 45% подняли до 53%, скорректированный рост операционной прибыли с 69-70% до 90-91%. Ожидаемый выручка за 4 квартал составляет 13.27-13.31 миллиарда долларов, что на 60-61% больше по сравнению с прошлым годом.

Короче говоря, у Palantir в бизнесе всё отлично, проблем нет — только оценка слишком высока, и даже такие хорошие результаты кажутся недостаточно захватывающими. Такие акции подходят только тем, кто реально готов держать их долго.