Понимание кредитного плеча: объяснение коэффициента собственных средств к активам

Хотите узнать, переобеспечена ли компания? Проверьте коэффициент собственного капитала к активам.

Основная формула: Чистая стоимость ÷ Общие активы = Коэффициент собственного капитала к активам

Что он на самом деле показывает: какой процент активов компании принадлежит ей напрямую, а какой финансируется за счет долгов?

Быстрый пример: у компании с $105K в собственном капитале и $400K в общих активах коэффициент составляет 26,25%. Перевод: примерно четверть их имущества принадлежит им, остальное — под контролем кредиторов.

Почему это важно:

• Более высокий коэффициент = меньшая заимствованность = более безопасная инвестиция
• Более низкий коэффициент = больше долговых обязательств = рискованнее, если что-то пойдет не так
• 100% коэффициент — территория единорогов (без долгов)

Но есть нюанс — контекст важен. В некоторых отраслях уровень заимствованности обычно выше (например, недвижимость, инфраструктура). Поэтому важно сравнивать коэффициенты внутри одной отрасли, а не абсолютные значения.

Думайте так: в крипте это похоже на проверку коэффициента залога протокола. Высокий заимствованный капитал может увеличить прибыль, но один рыночный шок ликвидирует все.