Помните, в апреле прошлого года, когда мы отметили энергию как следующую большую игру на волне ИИ? Этот прогноз оказался довольно точным. Этот сектор буквально удвоился с тех пор — и вот в чем загвоздка: он обошел как более широкий рынок ИИ, так и разрекламированные акции центров обработки данных, за которыми все гонялись.

Подумайте об этом. Пока люди массово вкладывались в очевидные имена ИИ, энергетика тихо стала основой, питающей всю эту революцию. Центры обработки данных не работают на воздухе, верно? Развитие инфраструктуры требует огромной энергии, и эта идея проявилась более ярко, чем большинство ожидало.

Дико, как чисто выглядит это превосходство. Мы не говорим о маргинальных приростах — это прямое удвоение, в то время как сопутствующие сектора отстают. Показывает, что иногда вторичные игры приносят лучшую соотношение риска и доходности, чем прыжок прямо в толпу.

С самого начала настройка имела смысл: масштабирование ИИ = рост спроса на энергию. Простое уравнение, но рынок потратил много времени, чтобы учесть это. Теперь? Это один из тех редких случаев, когда как логика, так и выполнение оправдали ожидания.