Доля BTC: поймите базовый код крипторынка

Ты когда-нибудь задумывался, почему BTC за одну ночь вырос на 15%, а альты остаются на месте? Почему иногда, когда BTC колеблется, различные мелкие токены резко растут? Ответ скрыт в одном индикаторе: Bitcoin Dominance (доминирование BTC).

Что такое доминирование BTC?

Простыми словами, это процент рыночной капитализации BTC от общей рыночной капитализации криптовалют.

Формула расчета очень проста:

BTC капитализация ÷ общая капитализация крипторынка × 100 = доминирование BTC

Пример: рыночная капитализация BTC 60 миллиардов долларов, общая капитализация рынка 120 миллиардов долларов → доминирование = 50%

Что это отражает? Психология инвесторов. Высокое доминирование = деньги находятся в “хранилище” BTC; низкое доминирование = у всех смелость, и они начинают рисковать, инвестируя в альткоины для получения высокой прибыли.

Почему этот индикатор так важен?

Исторические данные говорят:

• 2013 год: доминирование BTC 94%, потому что не было других вариантов (криптомир все еще был младенцем)
• 2017-2018 большой памп ICO: доминирование упало с 85% до 33%, что говорит о том, что супер много новых токенов бросились за деньгами.
• 2021 год, волна DeFi: доля достигла диапазона 50-60%, начала стабилизироваться
• Сейчас: колеблется в пределах 50-60%, рынок постепенно созревает.

Четыре стиля рынка

Цена BTC + изменение доминирования, можно увидеть, что делает рынок:

1. Рост BTC + Рост доминирования = Большой памп BTC, альткоины отстают
2. Рост BTC + падение доминирования = сезон альткоинов пришел, деньги идут в малые токены
3. Падение BTC + Рост доли = Паническое дно BTC
4. BTC падение + падение доминирования = Общий рынок вниз, всем тяжело

Как заработать на этом индикаторе?

1. Определение “альткоин сезона”

Когда BTC находится в восходящем тренде, а его доля падает (например, падает ниже 50-55%), это сигнал для покупки альтов. Исторически такие ситуации часто могут поддерживать несколько месяцев волну малых токенов.

2. Понять рыночные настроения

• Доля >65% → Рыночный страх, все крепко держатся за BTC как за соломинку для спасения
• Доминанс <45% → Рыночные амбиции высоки, даже немного безумны (часто это сигнал о вершине)

3. Отрегулируйте свою позицию

• Высокая доля → Консервативная стратегия, BTC занимает более 70%
• Низкая доминирующая доля → Агрессивная стратегия, BTC упадет до 30-40%, большая доля альткоинов

Влияние на доминирование

Цена BTC → Самый прямой фактор, рост или падение которого будет влиять на доминирование.

表现 альткоинов → Если такие крупные токены, как ETH и SOL, начнут расти, то доминирование будет снижено.

Рынок настроения → В панике деньги идут в BTC; в жадности деньги идут в альты.

Политика → Регулирующая политика, благоприятная для BTC, повысит его доминирование.

Новый токен штурм → Каждая новая горячая концепция (DeFi, токены AI и т.д.) будет занимать долю BTC.

Необходимо обратить внимание на ловушки

⚠️ Помеха стабильных монет → USDT, USDC эти стабильные монеты имеют огромную капитализацию и могут снизить точность расчета доминирования BTC

⚠️ Не полагайтесь только на это → Доминантность это всего лишь сигнал, а не священный грааль. Надежно только в сочетании с объемом торгов, свечными графиками и данными блокчейна.

⚠️ Исторические данные не гарантируют будущее → Последний раз при росте на 50% не означает, что в этот раз тоже будет рост

Запишите ключевые цифры

• Доля >65% → Исторический нижний диапазон
• Доля 50-60% → текущий нормальный диапазон
• Доминантность <45% → Осторожно, может быть близко к пику цикла
• Текущий (последний): около 55% (конкретные цифры меняются в реальном времени, смотрите на сайте данных)

Минимум: Доминация BTC не является волшебным инструментом для точного определения дна и пика, но действительно может помочь вам понять, на каком этапе находится рынок. Если хотите быть осторожным, следите за ее колебаниями в диапазоне 50-60%; если хотите быть агрессивным, ждите, когда она преодолеет ключевую отметку, чтобы сделать ставку. Главное: не полагайтесь только на этот один индикатор, сочетайте его с другими инструментами — это залог успеха.