22 ноября | Анализ движения BTC

Ключевые идеи

Текущая цена: $84,960 (по состоянию на 22 ноября, 10:14 утра)

• 24-часовые колебания: -1.99%
• 24-часовой диапазон: $81,051 - $86,684
• Рыночная капитализация: 1.697 триллиона долларов США

Краткосрочный прогноз: Технический анализ показывает явные медвежьи настроения, но глубоко перепроданная ситуация подразумевает возможность коррекции. RSI на дневном графике упал до 23 (глубоко перепроданная зона), в то время как ADX превышает 43, что указывает на продолжение сильного нисходящего тренда. Рынок деривативов показывает, что быки продолжают испытывать давление, 77% ликвидаций за 24 часа составляют длинные позиции.

Ключевая поддержка:

• Сильный уровень поддержки: $82,254 (нижняя граница полосы Боллинджера за 1 час + большое количество ликвидаций лонгов)
• Вторичная поддержка: $81,283 (нижняя граница полосы Боллинджера на 4-х часах)

Ключевое сопротивление:

• Недавнее сопротивление: $84,701 (1-часовой EMA12)
• Сильный уровень сопротивления: $85,994 (верхняя граница полосы Боллинджера на 1 час + зона массового ликвидации шортов)

Технический анализ

Многопериодное состояние тренда

ключевая ценовая структура

В настоящее время BTC находится в состоянии сильного нисходящего тренда, подтвержден сигнал “смертельного креста” (50-дневная EMA пересекла 200-дневную EMA), технически вошел в стадию подтверждения медвежьего рынка. Цена находится в области нижней границы полосы Боллинджера как на 4-часовом, так и на дневном графике, что указывает на крайнее состояние перепроданности.

Анализ риска ликвидации: За последние 24 часа общий объем ликвидаций составил 880 миллионов долларов, из которых 77% - это ликвидации длинных позиций. Прогнозная карта ликвидаций показывает, что под уровнем $82,000 накоплено 1.28 миллиарда долларов длинных позиций, в то время как выше уровня $87,000 всего 1.9 миллиарда долларов коротких позиций, что создает очевидный риск асимметричного снижения.

Рынок деривативов: Объем открытых позиций за 24 часа снизился на 10,42%, ставка финансирования остается положительной +0,0038% (долгие позиции платят коротким), что отражает медвежье настроение на рынке, чрезмерно задействованные длинные позиции сталкиваются с постоянным давлением по затратам. ! !

Факторы, движущие рынком

Макроэкономическое давление

Неопределенность в политике Федеральной резервной системы стала основным фактором, сдерживающим развитие. Вероятность снижения ставок в декабре резко упала с 98% месяц назад до примерно 40%, чиновники выражают беспокойство по поводу стойкости инфляции и устойчивости рынка труда. Этот “ястребиный поворот” вызвал распродажу рискованных активов, и корреляция BTC с акциями технологического сектора достигла шестимесячного максимума в 80%.

Направление денежных потоков института

В США из ETF на биткойн произошло вывод средств в размере 903 миллионов долларов (второй по величине в истории), при этом из IBIT от BlackRock за один день вывели 1,6 миллиарда долларов. Объем фьючерсных позиций снизился на 35% с пикового значения в 94 миллиарда долларов в октябре, что привело к принудительному ликвидации и ребалансировке со стороны институциональных инвесторов, что оказало давление на цены.

Ухудшение технической стороны

BTC упал ниже 50-недельной скользящей средней (около 85,000 долларов), что является классическим сигналом медвежьего рынка. Индекс страха и жадности упал до 15/100 (крайний страх), месячное падение составило около 23%, что является худшим показателем с июня 2022 года.

Социальный анализ эмоций

Несмотря на явные медвежьи сигналы на техническом фронте, настроение в социальных сетях остается относительно оптимистичным. Известные сторонники, такие как Майкл Сейлор, продолжают пропагандировать идею «покупать на падениях», описывая волатильность как «подарок Сатоши для верных последователей». Устойчивый интерес со стороны учреждений и нарратив долгосрочного хранения ценности остаются сильными в сообществе, и большинство обсуждений рассматривают текущее снижение как возможность для покупки, а не как структурный разворот.

Рекомендации по торговым стратегиям

Ретрейдинг (средняя вероятность)

• Интервал входа: $84,500-$84,800
• Целевая цена: $85,800
• Стоп-лосс: $83,900
• Коэффициент риска и доходности: 1.53
• Логика: Глубокая перепроданность RSI + исчерпание ликвидаций может спровоцировать технический отскок

Продолжение тренда (высокая вероятность)

• Диапазон входа: $84,500-$84,800（шорт）
• Целевая цена: $82,000
• Стоп-лосс: $85,200
• Соотношение риска и доходности: 4.82
• Логика: сильный ADX + медвежий намек на процентные ставки указывает на продолжение нисходящей тенденции

Ключевые точки наблюдения

• Пробой поддержки: Падение ниже $82,254 вызовет лавину ликвидаций быков
• Дивергенция RSI: Сигнал подтверждения дивергенции RSI на 4-часовом таймфрейме
• Возврат открытых позиций: Восстановление OI на фоне увеличения объема сделок
• Обратное изменение ставки финансирования: Важный сигнал о смене бычьего настроения

Вывод: Краткосрочный обзор BTC по-прежнему медвежий, сильная нисходящая динамика указывает на тест уровня поддержки в $82,000, однако глубокое состояние перепроданности и модели оттока средств на блокчейне указывают на то, что если $84,701 удержится, вероятность восстановления до $86,000 возрастает.