После падения BTC на 35%, соотношение лонгов и шортов в топовых счетах достигло трехлетнего рекорда.

【币界】На прошлой неделе данные из одной из ведущих бирж выявили интересное явление — соотношение длинных и коротких позиций по Биткойну достигло 3.87, что не наблюдалось более трех лет. Иными словами, среди топовых игроков на платформе почти четыре из пяти держат чистые позиции в лонг по бессрочным фьючерсам.

Более драматично то, как соотношение изменилось со временем. Более месяца назад, когда BTC достиг исторического максимума в 126000 долларов, это соотношение было меньше 0,6 — в то время крупные игроки находились в чистом шорте. В результате цена обрушилась на 35%, и они все переключились на позиции в лонг. Как ни крути, такая операция выглядит крайне нелогично.

Однако следует уточнить, что эти данные отражают эмоциональную тенденцию трейдеров по деривативам с плечом, а фактическая риск-экспозиция может быть совершенно иной. В конце концов, эти позиции, скорее всего, используются для хеджирования рисков спот-рынка или других продуктов, и рассматривать только один индикатор легко можно быть введенным в заблуждение.