# Может ли Serve Robotics вырасти на 200%? Стоит ли инвестировать в эту компанию по доставке, поддерживаемую Uber

Недавно аналитики Уолл-стрит установили астрономическую целевую цену для Serve Robotics (NASDAQ: SERV), наиболее оптимистичная цена составляет $26, что означает рост на 200% по сравнению с текущей ценой. Звучит заманчиво, но действительно ли эта компания стоит таких денег?

**Что такое хорошие новости**
- Serve имеет глубокое сотрудничество с Uber и планирует развернуть 2000 Gen3 Ботов в сети Uber Eats до конца 2025 года.
- Эти Боты уже завершили более 1 миллиона доставок, стоимость которых составляет всего $1/заказ (значительно дешевле, чем вручную)
- Ожидается, что доход в 2026 году вырастет с текущих $2.5M до $25M — вырастет в 10 раз
- Uber является крупным акционером Serve, это подтверждение.

**Но проблема тоже велика**
- Сейчас всего $687K квартального дохода, но тратим $33M/квартал
- Оценка акций абсурдна: P/S коэффициент достигает 245 раз, что в 10 раз больше, чем у Nvidia (в то время как Nvidia является настоящим гигантом ИИ с годовым доходом в сотни миллиардов)
- Кэш компании $210M, неясно, сколько лет сможет продержаться при таком расходе.
- Если расширение не оправдает ожиданий, цена акций может значительно скорректироваться.

**нижняя граница**
6 аналитиков имеют оптимистичный прогноз, но такая комбинация "супер-высокого роста + супер-высокой оценки" несет одинаковые риски и доходность. Способны ли они действительно установить 2000 машин и заработать деньги, определит, будет ли это удвоение или провал.