Американские акции во вторник немного снизились, инвесторы заняли выжидательную позицию перед заседанием ФРС.

Источник: BlockMedia
Оригинальный заголовок: [Закрытие Нью-Йоркской фондовой биржи] Рост доходности гособлигаций оказывает давление… S&P500 и Dow завершили торги снижением
Оригинальная ссылка:

Рыночная ситуация

На нью-йоркском рынке акций перед последним в этом году заседанием ФРС США преобладали настроения ожидания, основные индексы завершили торги небольшим снижением.

8 числа по восточному времени США индекс S&P 500 снизился на 23.89 пункта (0.35%), закрывшись на отметке 6846.51. Промышленный индекс Доу-Джонса упал на 215.67 пункта (0.45%) и составил 47,739.32. Технологический индекс NASDAQ Composite снизился на 32.22 пункта (0.14%), закрывшись на уровне 23,545.90.

Основные рыночные факторы

Главным фактором, оказывающим давление на инвестиционные настроения, стало повышение доходности 10-летних гособлигаций США. Несмотря на ожидания рынка понижения базовой ставки, долгосрочная доходность недавно снова пошла вверх. Это отражает опасения рынка по поводу возможного повторного роста инфляции в следующем году и потенциальных дальнейших действий ФРС.

Рынок в целом ожидает, что ФРС на этой неделе снизит базовую ставку на 0.25 процентного пункта. Согласно данным FedWatch Чикагской товарной биржи (CME), по состоянию на этот день вероятность снижения ставки, отражённая рынком, составляет около 90%. Это значительно выше уровня в 67% месяц назад.

Оптимизм на рынке

Этот оптимизм также отражается в недавней динамике фондового рынка. Индексы S&P 500 и NASDAQ росли четыре торговых дня подряд на прошлой неделе, что обеспечило двухнедельный рост. Индекс Доу-Джонса также рос в трёх из пяти торговых дней на прошлой неделе. Особенно показатель PCE (индекс цен расходов на личное потребление) за сентябрь, опубликованный перед заседанием ФРС, оказался ниже ожиданий, что усилило ожидания замедления инфляции.

Стивен Коллано, главный инвестиционный директор Integrated Partners, в интервью крупному финансовому СМИ отметил: “Динамика рынка за последние 1-2 недели уже в значительной степени заложила вероятность снижения на 25 базисных пунктов”, и предупредил: “Если на этой неделе не произойдёт снижения, рынок может краткосрочно упасть на 2-3%”. Он добавил: “Глава ФРС Джером Пауэлл, возможно, подчеркнёт, что дальнейшие решения по ставке будут приниматься исходя из поступающих данных”.

Динамика отдельных акций

В течение дня технологические акции выглядели относительно устойчиво. Акции одного чипмейкера выросли на 2% после сообщений о возможном партнёрстве с крупной технологической компанией в разработке собственных чипов. Акции одной генной терапии подскочили на 29% после новостей о её покупке крупной технологической компанией за 11 миллиардов долларов. Акции Oracle также выросли примерно на 1% на фоне позитивных прогнозов по прибыли.

Индивидуальная динамика акций также повлияла на рынок. Berkshire Hathaway провела структурную перестройку, её оценили как ускорение организационных изменений перед уходом Уоррена Баффета с поста высшего руководителя. Акции одного инвестиционного банка выросли после того, как другой крупный инвестбанк повысил по ним инвестиционную оценку. Напротив, акции одной компании по генной терапии и одной компании из сферы наук о жизни удвоились на фоне положительных новостей о лекарствах от ожирения, что стало драйвером роста биотехнологического сектора.

Другие данные

В составе индекса S&P 500 22 акции обновили 52-недельные максимумы. Electronic Arts, Ross Stores, Goldman Sachs и один чипмейкер достигли исторических максимумов, а General Mills, Maggi, Alexandria Real Estate и ещё 8 акций обновили 52-недельные минимумы, что говорит о смешанной динамике рынка.