8 января | Анализ движения BTC

Основные идеи

Текущая цена: $91,360 (по состоянию на 8 января 09:40)

Краткосрочный прогноз: преимущественно боковое движение в диапазоне $90,500-$92,000. На дневном графике MACD показывает сильное бычье расхождение, но 1-часовые и 4-часовые скользящие средние создают давление, а рост открытых позиций по деривативам поддерживает консолидацию. Ожидается, что в течение 24-48 часов цена будет колебаться, с высокой вероятностью теста поддержки на уровне $90,500. Пробой уровня $92,000 возможен при наличии соответствующего дневного импульса.

Ключевая поддержка: $90,769 (нижняя граница 4-часового полосового канала), $90,524 (нижняя граница 1-часового полосового канала), $90,991/$90,895 (области скопления ликвидаций), $89,231 (50-дневная скользящая средняя на дневном графике)

Ключевое сопротивление: $92,000 (верхняя граница 1-часового полосового канала / максимальная точка боли по опционам), $92,588 (50-дневная скользящая средняя на 1-часовом графике), $92,780 (средняя линия 4-часового полосового канала)

Мультитаймфреймный технический анализ

1-часовой уровень

• RSI(14): 41.05, приближается к зоне перепроданности, есть потенциал для краткосрочного отскока
• MACD: гистограмма +30, указывает на расширение бычьего импульса, но в целом в отрицательной зоне (-397 против -428)
• Полосы Боллинджера: цена около средней линии $91,669, верхняя граница $92,814 — ближайшее сопротивление
• Скользящие средние: EMA12 $91,413, EMA26 $91,810 — расположены выше цены, формируют медвежью структуру
• ADX(14): 29.8, умеренная сила тренда

4-часовой уровень

• RSI(14): 45.77, нейтральный уровень
• MACD: гистограмма -393, импульс в сторону понижения (171 против 564)
• Полосы Боллинджера: цена ниже средней линии $92,780, нижняя граница поддержки $90,769
• Скользящие средние: EMA12 $92,108, EMA26 $91,937 — расположены выше цены
• OBV: -2,645, объемы снижаются

Дневной уровень

• RSI(14): 54.77, нейтрально-бычий
• MACD: сильный бычий крест, гистограмма +588 (631 против 43), дневной импульс усиливается
• Полосы Боллинджера: цена выше средней линии $89,296, полосы расширяются
• Скользящие средние: EMA12 $90,714, EMA26 $90,083, SMA50 $89,231 — расположены ниже цены, бычья структура
• OBV: -92,078, формирует медвежье расхождение с ценой

Данные по деривативному рынку

Фьючерсные позиции

Общий объем фьючерсов по рынку — $62.06 млрд, за 24 часа вырос на +3.71%. На Binance объем — $11.92 млрд (+2.26%), рост подтверждает наличие импульса и поддержку текущей консолидации.

Фондовая ставка

Фондовая ставка Binance/Bybit/OKX около +0.01%, платят быки — медведи, ставка умеренная, признаков экстремального кредитного плеча нет. Следующая дата расчетов — примерно 8 января 17:28 UTC.

Данные по ликвидациям

Общий объем ликвидаций за 24 часа — $70.1 млн, из них ликвидации длинных позиций — $60.6 млн, коротких — $9.5 млн. Значительная ликвидация быков создает условия для возможного отскока.

Области скопления ликвидаций:

• Ниже: кластеры длинных — $90,991 (накоплено $21 млн), $90,895 (накоплено $52 млн), $88,207 (накоплено $1.6 млрд — огромный объем)
• Выше: кластеры коротких — $91,663 (накоплено $0.7 млн), $94,447 (накоплено более $2 млрд)

Опционный рынок

Общий объем открытых позиций по опционам — $32.95 млрд (+3.4% за 24 часа). Недавние ключевые уровни боли: $92,000 (истекает 10 января), $89,000 (истекает 9 января). Цены склонны приближаться к этим уровням.

Спотовый рынок и поток капитала

Общий обзор рынка

• Рыночная капитализация: $1,823 трлн
• Изменение за 24 часа: -1.2% до -1.33%
• Объем за 24 часа: $45.39 млрд

Цены на биржах

• Binance спот: $91,045 | бессрочные контракты: $91,384
• Bybit спот: $91,108 | бессрочные: $91,275

Потоки капитала

7 января чистый приток +1,024 BTC (входящие 33,707 BTC > исходящие 32,684 BTC), что указывает на умеренный приток. Запасы на биржах — 2.746M BTC (около $251 млрд), за сутки выросли на +0.04%, признаков крупного накопления или распределения нет.

Рыночное настроение и нарративы

Институциональные и макроэкономические факторы

• Fidelity увеличила позиции в BTC, продолжаются притоки в спотовые ETF BlackRock/Invesco
• MicroStrategy держит более 150,000 BTC
• Федеральная резервная система сохраняет ставку 3.25-3.50%, рыночные ожидания — мягкая политика, поддерживающая рискованные активы
• Регуляторные новости: продвижение двухпартийных законопроектов в США, полное внедрение MiCA в ЕС, либерализация в Гонконге, Сингапуре, ОАЭ

Мнения аналитиков и лидеров мнений

• Benjamin Cowen: считает, что в 2026 году возможен медвежий цикл, аналогичный историческим среднесрочным периодам
• Arthur Hayes: ожидает роста до марта под влиянием монетарной политики
• Tom Lee: прогнозирует новые максимумы до февраля, основываясь на динамике суперциклов
• Alex Thorn: снизил целевые уровни к концу года из-за давления распродаж и внешних сопротивлений, но сохраняет долгосрочный оптимизм

Общее настроение сообщества

• Обсуждение о том, не устарели ли 4-летние циклы, некоторые считают, что цикл может продлиться и привести к неожиданному росту в 2026 году
• Внимание к возможным катализаторам в январе: ввод ликвидности, регуляторные решения (MSCI, законодательство США)
• Общее настроение меняется с страха на осторожный оптимизм, но есть ожидания краткосрочной коррекции к уровням поддержки

Итог

Биткойн находится в ключевом диапазоне консолидации: дневной MACD показывает бычий крест, что свидетельствует о среднесрочном усилении импульса, однако краткосрочные скользящие создают давление, ограничивая рост. Рост открытых позиций по деривативам и умеренные ставки по финансированию, а также ликвидации длинных позиций создают условия для бокового движения. В краткосрочной перспективе цена с высокой вероятностью будет колебаться в диапазоне $90,500-$92,000, с плотными уровнями поддержки внизу. Пробой $92,000 возможен при подтверждении дневного импульса. Рекомендуется следить за RSI на 1-часовом графике — если он опустится ниже 40, возможна коррекция, а также за изменениями ставок по финансированию (сигнал о смене плеч). В среднесрочной перспективе сохраняется осторожный оптимизм, ожидая ясности по макроэкономическим факторам для определения направления.