8 января | Анализ тенденций ETH

Основные идеи

Текущая цена: $3,170 (по состоянию на 09:39 8 января)

Краткосрочный прогноз: нейтрально-положительный. Ежедневные MACD и RSI сохраняют бычий импульс, рост объема позиций поддерживает продолжение тренда, однако дивергенция на 4-часовом графике и положительная ставка финансирования ограничивают потенциал роста. Если удержать уровень $3,174, есть 55% вероятность теста $3,262; при падении ниже $3,110 — вероятность отката к $3,056 составляет 45%.

Ключевые уровни поддержки: $3,110 (1-часовая SMA200/нижняя граница полосы Боллинджера), $3,056-$3,123 (область ликвидации крупных длинных позиций, совокупный открытый интерес около $945 млн)

Ключевые уровни сопротивления: $3,200-$3,262 (максимальная зона боли по опционам/верхняя граница полосы Боллинджера), $3,175-$3,270 (область ликвидации коротких позиций, совокупный открытый интерес около $1,3 млрд)

Технический анализ

Многопериодное движение цены

Цена во всех периодах находится выше SMA50 (кроме 1 часа), однако в 1-часовом, 4-часовом и дневном графиках она всё ещё ниже SMA200, что указывает на переходный этап в среднем сроке. На дневном графике цена уже пробила SMA50 и приближается к верхней границе полосы Боллинджера, что может свидетельствовать о краткосрочной перекупленности и возможной коррекции.

Технические индикаторы

RSI(14): 1 час — 43.5, 4 часа — 49.3, 1 день — 57.4, 1 неделя — 46.3. RSI на дневном таймфрейме в умеренно бычьей зоне, но не перекуплен, остальные периоды в нейтральной зоне, явных сигналов перекупленности или перепроданности нет.

MACD: 1 час — гистограмма +0.40 (бычий кросс), 4 часа — -15.64 (медвежий), 1 день — +30.38 (бычья динамика), 1 неделя — -111.28 (долгосрочный медвежий). Внутридневные сигналы смешанные, однако дневной MACD сохраняет бычий импульс, что создает расхождение с долгосрочной слабостью по недельному графику.

Полосы Боллинджера: цена приближается к средней линии на всех периодах, дневная цена достигла верхней границы $3,262, что указывает на сжатие волатильности и возможный прорыв или откат.

Производные рынки

Объем позиций: всего $41,45 млрд (+1.23% за 24 часа), Binance — $9,31 млрд (+2.58%). Рост объема поддерживает вероятность продолжения тренда.

Ставки финансирования: Binance +0.0075%, Bybit +0.0003%. Платежи идут в пользу быков, что указывает на умеренную бычью настройку рынка, но без перегрева. Следующая расчетная дата — около 01:47 UTC 8 января.

Данные по ликвидациям: за последние 24 часа ликвидировано $81.6 млн, из них $73.3 млн — длинные позиции (90%), $8.4 млн — короткие. Значительные ликвидации длинных свидетельствуют о хрупкости бычьего настроя.

Рынок опционов: общий открытый интерес — $7.77 млрд (+2.05%), доля Deribit — 70%. Максимальная зона боли — $3,200 (истекает 8/16 января). Эффект истечения опционов может оказывать давление на цену вблизи этого уровня.

Потоки на биржах (за последние 7 дней)

Чистый поток — смешанный. 7 января зафиксирован чистый приток +62.5k ETH, но 4 января — максимальный отток -129k ETH. Запасы на биржах снизились с 16.66M ETH до 16.48M ETH (около $542.5 млрд), снижение резервов обычно благоприятно для роста.

On-chain и фундаментальные показатели

Данные сети: ежедневный объем транзакций Ethereum достиг исторического максимума — свыше 2.2 млн транзакций, рост обусловлен в основном использованием стейбкоинов, DeFi и Layer 2, а не спекуляциями, что свидетельствует о зрелости сети.

Динамика стейкинга: около $41 млрд ETH ожидает входа в очередь на стейкинг (примерно 6 января — механизм очистки очереди, обеспечивающий реальное добавление и вывод валидаторов), без необходимости выхода. Bitmine Immersion за последнюю неделю приобрел ETH на сумму $105.3 млн, общий объем — $13.23 млрд, из них $1.46 млрд — в стейкинге (3.43% от общего предложения).

DeFi: TVL на Ethereum стабилен в диапазоне $72.9 — $74 млрд (данные начала января).

Обновления сети: 7 января активирована вторая фаза ограниченного фрагментации Blob (BPO #2), часть цикла обновлений Fusaka, увеличивающая лимит blob до 21 для расширения емкости данных.

Институциональные движения: JPMorgan запустил токенизированный денежный фонд на Ethereum, Morgan Stanley подал в SEC S-1 по ETH трасту, что свидетельствует о продолжающемся росте институционального интереса.

Рыночное настроение

Общая позиция сообщества: настроена скорее позитивно, акцент делается на структурный рост сети и развитие институциональных участников, а не на краткосрочные колебания. Обсуждения сосредоточены на активности в блокчейне и притоке стейкинга как индикаторах дальнейшего принятия, в отличие от исторических пиков спекулятивных настроений.

Мнения ключевых фигур:

• Joseph Young отмечает массовый приток стейкинга ($41 млрд в ожидании входа, без выхода), считает, что Ethereum работает на полную мощность и смотрит в будущее 2026 года.
• Bobby A опровергает пессимизм по альткоинам, отмечая, что ETH на 35% ниже пиков 2021 года, что благоприятно для ротации из биткоина и роста альткоинов.
• K A Y подчеркивает, что дневной объем транзакций достиг рекордных 2.2 млн, что обусловлено функциональным использованием, а не спекуляциями, что свидетельствует о зрелости.
• Honey XBT ожидает восстановления цены до уровня EMA200 на дневном графике, что может подтолкнуть цену к $3,600–$3,800.
• Tom Lee (по данным Cointelegraph) описывает Ethereum как “будущее финансов”.

Краткосрочные драйверы: действия институциональных инвесторов (подготовка Morgan Stanley), технические модели (двойное дно и пробитие сопротивления $3,937), уровни прошлых максимумов и поддержка по 100 EMA создают предпосылки к очередному росту.

Риски и возможности

Возможности роста:

• сильный спрос на стейкинг, $41 млрд в ожидании входа без давления выхода
• рекордная активность в блокчейне, рост практической ценности
• снижение резервов на биржах до 16.48M ETH, сигнал о сокращении предложения
• бычий импульс по MACD и RSI на дневном графике, рост объема позиций
• продолжающееся институциональное принятие (JPMorgan, Morgan Stanley)

Риски снижения:

• за последние 24 часа ликвидировано $73.3 млн длинных позиций (90% от общего ликвидационного объема), слабость бычьего настроя
• крупные длинные позиции на $945 млн в диапазоне $3,056–$3,123, пробитие $3,110 может вызвать цепную реакцию ликвидаций
• положительная ставка финансирования указывает на переизбыток быков, что ограничивает краткосрочный рост
• дивергенция MACD на 4 часах, снижение краткосрочной динамики
• максимальная зона боли по опционам — $3,200, может оказывать магнитное воздействие на цену

Ключевые уровни для игры:

• удержание поддержки $3,174 и $3,110, цель — $3,262–$3,270, что может вызвать лавину ликвидаций на $13 млрд
• пробитие $3,110 — цель $3,056, что может привести к ликвидации $9.45 млрд длинных позиций

Итог

ETH находится в фазе консолидации, технически — в умеренно бычьем состоянии, однако краткосрочные сигналы смешанные. Фундаментальные и on-chain показатели поддерживают долгосрочную бычью картину (приток стейкинга, рекордная активность, институциональный интерес), но в краткосрочной перспективе давление оказывают зона боли по опционам $3,200 и риск ликвидаций длинных. В течение ближайших 24–72 часов, при удержании поддержки $3,174–$3,110 есть шанс на попытку пробоя в район $3,262; при падении ниже $3,110 — возможен откат к $3,056. Важно следить за эффектом истечения опционов и динамикой деривативных рынков.