Существует ли выигрышная спекуляция? В глазах большинства спекуляция равна азартной игре: долго играть — обязательно проиграть. А если спекуляций становится больше, тоже ли обязательно проигрыш? Подумайте: их можно разделить на две категории. Первая — спекуляция без стратегии, без дисциплины и принципов, по сути — игра на угадывание «большое или маленькое», либо большое, либо маленькое, либо ничья. При большом количестве таких сделок, согласно теории возврата к среднему, в конечном итоге выиграть невозможно, и очень вероятно, что один раз проиграв, человек не сможет восстановиться, как недавно один из жителей Чаочжоу, который потерял миллионы долларов, делая короткую позицию по американским акциям, и теперь вынужден зарабатывать на обычной работе. Вторая — систематическая стратегическая спекуляция, например, игра в 21, где с помощью статистического подсчёта очков у игрока больше шансов выиграть, чем у казино. Теоретически, существует выигрышная спекуляция, которая требует наличия капитала, торговой стратегии, инструмента для оценки вероятности успеха на основе исторических данных, высокой вероятности успешной реализации стратегии, дисциплины и принципов. Как её реализовать? Разделить капитал на множество частей, одну часть использовать для ставки «большое или маленькое», при выигрыше — ставить такую же сумму, при проигрыше — удваивать ставку, при выигрыше возвращаться к первоначальной ставке, при проигрыше — снова удваивать, и так далее. Такой цикл по вероятности не приведёт к серии подряд проигрышей, и хотя бы один выигрыш окупит все предыдущие ставки. Теоретический недостаток — у большинства нет таких денег, или есть, но они не готовы к такой рискованной прибыли. Поэтому, чтобы улучшить эту систематическую стратегическую спекуляцию, нужно постоянно думать, анализировать, тестировать с помощью программ для оценки вероятности успеха, находить оптимальную стратегию и подходящие активы. Высокий шанс успеха — при торговле на нижней границе и при противоположных условиях на верхней границе. В акции при низких ценах стоит активно использовать статистические арбитражи по ценовым разницам. Перед каждой сделкой напоминайте себе: успех при небольших ценовых разницах — качественный результат, а неудача при чуть больших — тоже результат. Победа — это победа, даже если она мала, а поражение — поражение. В финансах важна абсолютная сила, а не слёзы. $XR I $ZETA $IP