Крах криптовалют сжигает состояние семьи Трамп: как инсайдеры получают прибыль, пока розничные инвесторы теряют

Когда рынок криптовалют движется, не все платят одинаковую цену. В то время как мелкие инвесторы, которые приобрели мемкоин TRUMP на пике, понесли катастрофические убытки, такие как семьи, например семья Трампа, реализовали сложные стратегии для ограничения убытков и даже получения прибыли.

Потеря активов с 7.7 до 6.7 миллиарда: цена криптоэкспозиции

По индексу Bloomberg Billionaires, состояние семьи Трампа значительно сократилось с начала сентября и в последующие месяцы. Впечатляющая цифра рассказывает более сложную историю, чем простая ставка на цены: это отражение агрессивной диверсификации в секторе криптовалют, которая оказалась более волатильной, чем ожидалось.

Общий убыток более чем 1.1 миллиарда долларов на рынке криптовалют привел к тому, что у семьи исчезли значительные ресурсы из проектов, таких как WLFI (World Liberty Financial), мемкоин TRUMP, American Bitcoin Corp и доли через Trump Media & Technology Group.

Но вот ключевой момент: в то время как бухгалтерская стоимость их активов рухнула, семья получила сотни миллионов долларов наличными от продажи токенов. Этот важный разрыв между бумагой и наличными демонстрирует структурное преимущество инсайдеров на рынке криптовалют.

Trump Media & Technology Group: 800 миллионов исчезли

Акции Trump Media & Technology Group, материнской компании Truth Social, достигли исторических минимумов, потеряв более 66% за последний год. Тайминг инвестиций в криптовалюты оказался очень плохим.

С сентября по январь стоимость участия Трампа в компании снизилась примерно на 800 миллионов долларов. Решение компании инвестировать около 2 миллиардов долларов в Bitcoin (купив около 11 500 BTC по средней цене 115 000 долларов за каждый) сегодня показывает бухгалтерский убыток примерно в 25%, хотя текущая цена Bitcoin составляет 92.14K с ростом +1.42% за последние 24 часа.

Кроме того, компания накопила CRO, токен, выпущенный криптовалютной биржей из Сингапура. Позиция, оцененная в 147 миллионов долларов в конце сентября, потеряла почти половину стоимости, и CRO сейчас торгуется по 0.10 долларов.

World Liberty Financial: 3 миллиарда бумажных убытков, но 900 миллионов в наличности

Центральный криптопроект семьи представляет собой увлекательный кейс о том, как инсайдеры защищаются от рыночных рисков.

Токены WLFI, принадлежащие семье, имели бухгалтерскую стоимость почти 6 миллиардов долларов на пике, сейчас она снизилась примерно до 3.15 миллиарда. Токен вырос с 26 центов до всего 15 центов (в настоящее время 0.17 с +0.71% за последние 24 часа). Однако это снижение на бумаге скрывает более сложную стратегию.

Семья стратегически продала часть токенов Alt5 Sigma Corp., получив 750 миллионов долларов наличными и долю в компании. Эта сделка обеспечила им немедленную ликвидность около 900 миллионов долларов от продаж WLFI (500 миллионов от Alt5, 400 миллионов от предыдущих размещений), независимо от последующих колебаний цен.

В то время как розничные инвесторы Alt5 увидели падение цены акций на 75%, семья Трампа уже зафиксировала начальную прибыль. Как говорит Джим Энджел, профессор финансов в Джорджтауне: “Розничные инвесторы могут только спекулировать, в то время как семья Трампа не только спекулирует, но и выпускает токены, продает их и извлекает прибыль из этих операций.”

American Bitcoin: минус более 300 миллионов, но сохранение в офисах по праву

Эрик Трамп и Дональд Трамп-младший организовали сложную операцию обмена с Hut 8 Corp, приобретая контрольный пакет в новообразованной American Bitcoin Corp., которая теперь котируется на Nasdaq.

Цена акций ABTC достигла 9,31 доллара в начале сентября, когда доля Эрика (примерно 7,5%) стоила 630 миллионов долларов. С тех пор она рухнула более чем на 50%, уничтожив более 300 миллионов долларов из состояния семьи. Любой, кто покупал ABTC на IPO, понес убытки в 45%.

Несмотря на снижение, эта сделка остается одним из немногих примеров, когда семья зафиксировала значительную прибыль от криптоактивов, демонстрируя удачное время входа.

Мемкоин TRUMP: от бума до катастрофы, но с скрытыми защитами

Мемкоин TRUMP продолжил ухудшаться с момента запуска в выходные после инаугурации президента, потеряв еще 25% с конца августа. Сегодня токен торгуется по 5,48 долларов с ростом +0,73% за последние 24 часа, но это не отменяет катастрофу для первых покупателей.

По данным Gauntlet, кошельки, связанные с эмиссией, содержали 17 миллионов токенов, еще 17 миллионов уже на биржах. В июле было разблокировано еще 90 миллионов токенов. Bloomberg приписывает 40% общего предложения семье Трампа.

По текущим ценам эти токены стоят около 310 миллионов долларов, но интересный факт в том, что общая стоимость позиции семьи выросла благодаря постепенным разблокировкам: новые разблокированные токены для инсайдеров оцениваются примерно в 220 миллионов долларов по данным Messari. Это означает, что хотя цена упала на 117 миллионов долларов, разблокировки фактически увеличили общую стоимость их позиции.

Урок: инсайдеры против розничных инвесторов на рынке криптовалют

Эрик Трамп продолжает пропагандировать оптимизм, призывая инвесторов “удваивать покупки во время падения”. Он прав с исторической точки зрения — Bitcoin всегда достигал новых максимумов со временем — но его выгодное положение категорически отличается от массы.

Истинная динамика такова: пока розничные инвесторы спекулируют исключительно на движении цен и платят всю волатильность, семья Трампа построила структуру, которая позволяет зарабатывать через выпуск токенов, стратегические продажи, доходы и участие в операционных компаниях, независимо от колебаний цен.

Падение состояния семьи Трампа с 7.7 до 6.7 миллиарда долларов реально на бумаге, но ликвидность, полученная от размещения токенов, представляет собой структурную защиту, которой простые инвесторы просто не обладают. Это — настоящее урок крушения криптовалют в сезоне 2024-2025 годов.