Япония сокращает налогообложение криптовалют до 20%: крупная налоговая реформа планируется к внедрению в 2026 году

Япония движется к фундаментальному переосмыслению своей налоговой политики в отношении криптовалют, объявляя о масштабной налоговой реформе, которая снизит ставки налога на прирост капитала по цифровым активам с текущего максимума 55% до фиксированных 20% с 2026 года. Эта агрессивная налоговая политика является одним из самых значительных сдвигов в политике, направленных на оживление внутреннего рынка криптоинвестиций.

Почему это важно для инвесторов

Существующая японская налоговая система рассматривает доходы от криптовалют как прочие доходы, облагаемые прогрессивными налоговыми ставками, достигающими 55% — значительно выше, чем у традиционных ценных бумаг. Новая система будет устанавливать равные условия для криптовалют и акций с взаимными фондами, облагая их по единой ставке 20%. По словам аналитиков отрасли, такое выравнивание устраняет давнюю проблему японских инвесторов, которых отпугивал суровый налоговый режим.

Кимихиро Мине, генеральный директор финтех-компании finoject, подчеркнул более широкие последствия: «Теперь, когда криптовалюты подпадают под обновленный Закон о финансовых инструментах и биржах наряду с усиленными мерами защиты инвесторов, барьер для массового внедрения значительно снижен. Эта регуляторная ясность делает цифровые активы гораздо более доступными для среднего инвестора.»

Критерии соответствия

Однако снижение налогов сопровождается важными ограничениями. Для получения льготной ставки 20% могут претендовать только «указанные криптоактивы», управляемые компаниями, зарегистрированными как операторы финансовых инструментов. Хотя ожидается, что такие крупные цифровые валюты, как Bitcoin и Ethereum, соответствуют этим критериям, регуляторные органы еще не опубликовали окончательные стандарты, определяющие критерии соответствия.

Новые правила по управлению убытками и инвестиционным продуктам

Реформа вводит значительные послабления для трейдеров через механизм переноса убытков на три года. Начиная с 2026 года, инвесторы смогут компенсировать прибыли за предыдущие годы с реализованными убытками от криптовалютных сделок — эта норма действует три последовательных налоговых года. Такая структура переносов обеспечивает значительную гибкость для активных трейдеров, управляющих волатильными позициями.

Япония одновременно расширяет инфраструктуру для инвестиций в криптовалюты. Страна уже запустила свой первый биржевой фонд XRP и планирует ввести дополнительные ETF, предоставляющие целевое воздействие на конкретные цифровые активы. Кроме того, правительство разрешит инвестиционные трасты с криптовалютами, создавая новые возможности для традиционных инвесторов получать доступ к цифровым активам через знакомые структуры фондов.

Влияние на рынок

Цепная реакция этих изменений — снижение ставок, механизмы переноса убытков и новые инвестиционные инструменты — ожидается, значительно повысит участие в японских крипторынках. Гармонизация налогообложения криптовалют с традиционными ценными бумагами и усиление защиты инвесторов через рамки Закон о финансовых инструментах позволяют политикам позиционировать Японию как более конкурентоспособный центр для инвестиций в цифровые активы в азиатском регионе.