Понимание налогов на инвестиции в серебро и золото: Полное руководство для американских инвесторов

Инвесторы в драгоценные металлы в Соединённых Штатах сталкиваются с сложной налоговой ситуацией. Независимо от того, держите ли вы физический слиток, биржевые фонды или акции горнодобывающих компаний, сумма, которую вам придётся заплатить в виде налога на прирост капитала, зависит от трёх ключевых факторов: вашего конкретного срока владения, вашего налогового диапазона и классификации актива, используемой Налоговой службой США (IRS).

Классификация коллекционных предметов: почему физическое золото и серебро облагаются разными налогами

Налоговая служба классифицирует физические слитки, монеты и бруски из золота и серебра как коллекционные предметы — и эта категория влечёт за собой значительные налоговые последствия. Эта классификация применяется одинаково к золоту, серебру, платине и палладию в физической форме.

Для долгосрочного владения (более одного года) драгоценные металлы-коллекционные предметы облагаются максимальной федеральной ставкой налога на прирост капитала в размере 28 процентов, что существенно отличается от стандартных ценных бумаг. В отличие от этого, большинство долгосрочных инвестиций ограничены ставкой в 20 процентов. Инвесторы с более высоким доходом — те, кто платит 37 процентов по обычному доходу — получают выгоду от этого потолка в 28 процентов, что фактически снижает их эффективную налоговую нагрузку при продаже долгосрочных драгоценных металлов.

Математика здесь играет важную роль. Рассмотрим инвестора в верхней налоговой категории, который покупает 100 унций физического золота по цене $1,800 за унцию и продаёт его через два года по цене $2,000 за унцию, получая прирост капитала в размере $20,000. Его налоговая сумма составит $5,600 (28 процентов от $20,000), а не $7,400 (что применялось бы при ставке 37 процентов).

Однако такое благоприятное отношение распространяется только на долгосрочные позиции. Краткосрочные приросты по драгоценным металлам — активам, удерживаемым двенадцать месяцев или менее — облагаются по обычным ставкам дохода, что создает значительную разницу. Продажа той же позиции в золоте через 11 месяцев вместо 24 месяцев приведет к налоговой сумме в $7,400 по ставке 37 процентов.

Для инвесторов с более низкими налоговыми ставками расчёт упрощается: вы платите свою маргинальную ставку налога, независимо от того, краткосрочные или долгосрочные у вас позиции, поскольку ваш налоговый диапазон всё равно ниже максимальных 28 процентов.

Сравнение налогового режима: ETF и акции горнодобывающих компаний предлагают разные экономические модели

ETF на золото и серебро представляют более сложную налоговую картину, поскольку они могут держать разные базовые активы — каждый с отдельными налоговыми последствиями.

ETF, держащие физические металлы или фьючерсные контракты, функционируют для целей налогообложения аналогично слиткам. Долгосрочные приросты по этим ETF облагаются той же максимальной ставкой в 28 процентов на их коллекционные активы. Краткосрочные приросты облагаются по обычным ставкам дохода, достигая 37 процентов.

Напротив, ETF, держащие акции горнодобывающих компаний и стриминговых предприятий, следуют традиционным правилам налогообложения ценных бумаг. Долгосрочный прирост ограничен 20 процентами на федеральном уровне, а краткосрочный — ставкой в 37 процентов. Это создает значительное преимущество для ETF, ориентированных на акции, по сравнению с фондами, сосредоточенными на слитках.

Фьючерсные товарные ETF работают по специальным правилам, обычно получая налоговое лечение 60/40 (60 процентов облагается по долгосрочной ставке, 40 процентов — по краткосрочной), независимо от фактического срока владения, с автоматическими расчетами в конце года.

Помимо федеральных ставок, инвесторы с высоким доходом сталкиваются с дополнительным налогом в 3.8 процента на чистый инвестиционный доход, а также могут применяться налоговые ставки на уровне штатов. Управляющие фондами часто отмечают, что эти налоговые аспекты, в сочетании с ежегодными управленческими сборами, могут значительно снизить доходность.

Акции горнодобывающих компаний и роялти-компаний: предпочтительный налоговый режим

Акции драгоценных металлов и инвестиции в роялти-компании облагаются стандартным режимом ценных бумаг, что делает их налогово эффективными по сравнению с физическими слитками или фондами, ориентированными на слитки.

Долгосрочный прирост по акциям горнодобывающих компаний облагается по стандартной максимальной федеральной ставке в 20 процентов. Краткосрочные позиции облагаются полной ставкой в 37 процентов. Важно отметить, что акции горнодобывающих компаний не классифицируются как коллекционные предметы, поэтому инвесторы никогда не сталкиваются с максимальной ставкой в 28 процентов, которая применяется к физическим металлам.

Убытки по позициям в акциях работают так же, как и по другим ценным бумагам: они могут компенсировать прирост капитала в долларах при подаче налоговой декларации, что представляет собой ценную возможность планирования.

Требования к отчётности: что требует IRS

Когда вы продаёте слитки драгоценных металлов с прибылью, отчётность обязательна независимо от обязательств продавца по уведомлению. IRS устанавливает конкретные пороги и формы, регулирующие этот процесс.

Индивидуальные инвесторы должны указывать прирост или убытки по продажам драгоценных металлов в Schedule D формы 1040. Перед заполнением Schedule D необходимо задокументировать каждую сделку в Form 8949, указав сроки владения и детали сделки. Инструкции к Schedule D включают 28% Rate Gain Worksheet, специально предназначенную для коллекционных активов, таких как физическое золото и серебро.

Дилеры, осуществляющие определённые сделки с драгоценными металлами, обязаны подавать Form 1099-B в IRS, если сделки превышают определённые пороги. Эти требования варьируются в зависимости от типа металла и количества.

Для отчётных продаж золота требования включают:

• Конкретные монеты (канадские золотые кленовые листья, золотые крюгерланды и подобные)
• Золотые бруски и круги не менее 0.995 пробы
• Порог: продажи более 25 монет ИЛИ более 1 килограмма в совокупных брусках/кругах

Отчётность по продажам серебра активируется при:

• Продажах серебряных брусков или кругов с пробой 0.999, превышающих 1000 унций
• Продажах американских монет с содержанием серебра более 90 процентов (за исключением монет American Eagle)
• Продажах серебряных монет на сумму более $1,000

Налоги при продаже не платятся сразу; они подлежат уплате вместе с вашей стандартной декларацией по доходам.

Международные особенности и профессиональные рекомендации

Инвесторы, продающие драгоценные металлы за границей, должны соблюдать налоговые законы соответствующей юрисдикции. Обсуждаемая здесь налоговая система США не распространяется на иностранные сделки.

Ключевое предупреждение: эта информация не является персонализированной налоговой консультацией. Сложность налогообложения драгоценных металлов — с разными правилами для коллекционных предметов, фьючерсов и традиционных ценных бумаг — требует профессиональной поддержки. Работа с квалифицированным налоговым специалистом или использование специализированного налогового программного обеспечения обеспечит точную отчётность и оптимальные налоговые стратегии, адаптированные к вашей ситуации.

Основные выводы для инвесторов в драгоценные металлы

• Физическое золото и серебро в виде слитков облагаются максимальной ставкой в 28 процентов на долгосрочный прирост капитала из-за классификации как коллекционные предметы
• Краткосрочные позиции по драгоценным металлам облагаются по обычным ставкам дохода (до 37 процентов)
• ETF, ориентированные на слитки, получают статус коллекционных предметов; ETF, ориентированные на акции, — статус ценных бумаг (максимум 20 процентов для долгосрочных приростов)
• Акции горнодобывающих компаний и роялти-компании облагаются как традиционные ценные бумаги, никогда не как коллекционные предметы
• Инвесторы с высоким доходом сталкиваются с дополнительным налогом в 3.8 процента на чистый инвестиционный доход
• Необходима подробная отчётность с использованием форм 1040, Schedule D, Form 8949 и, возможно, Form 1099-B
• Конкретные пороги по количеству и типу активов определяют обязательства дилеров по отчётности
• Профессиональное налоговое консультирование необходимо для оптимизации стратегии инвестирования в драгоценные металлы