Глобальная крупнейшая товарная биржа фьючерсов недавно объявила о важной корректировке торговых правил. С 13 января расчет маржи по фьючерсным контрактам на драгоценные металлы, такие как золото, серебро, платина и палладий, будет обновлен — отказываться от прежней модели, основанной на фиксированной сумме в долларах, и перейти к определению по проценту от номинальной стоимости контракта.

Конкретно, уровень маржи по контрактам на золото будет скорректирован примерно до 5% от номинальной стоимости, а по серебру — до 9%. Эта новая стандартизация означает, что доля средств, занимаемых трейдерами, станет более нормативной и рыночной. В связи с колебаниями цен на драгоценные металлы требования к марже будут также корректироваться, что позволит лучше отражать изменения рыночных рисков за счет динамического управления.

Для трейдеров, активно участвующих в рынке драгоценных металлов, эта оптимизация правил заслуживает внимания — она влияет не только на эффективность использования капитала в отдельных сделках, но и напрямую связана с общей системой управления рисками. Новые правила вступят в силу после закрытия торгов 13 января по центральному времени США.