Franklin Templeton позиционирует стратегию токенизированных денежных рынков с фондами Western Asset для GENIUS ...

Институциональные инвесторы получают новые возможности для доступа к растущей экосистеме токенизированных денежно-кредитных рынков, поскольку Franklin Templeton обновляет два фонда Western Asset для использования в блокчейне.

Franklin Templeton адаптирует фонды Western Asset для токенизированных финансов

Franklin Templeton, базирующаяся в Сан-Матео, объявила, что два институциональных государственных фондов денежного рынка, управляемых аффилированной компанией Western Asset Management, теперь структурированы для двух ключевых сценариев использования в токенизированных продуктах.

Один сценарий предназначен для регламентированных резервов стабильных монет в рамках закона (GENIUS Act), а другой поддерживает распределение через платформы, поддерживаемые блокчейном.

Эти изменения подчеркивают стремление компании применять технологии блокчейн к уже существующим инструментам, а не создавать полностью новые продукты. Более того, этот шаг отражает подготовку традиционных управляющих к более цифровой структуре рынка в области институциональных наличных и ликвидных средств.

«Традиционные фонды уже начинают переходить в блокчейн, поэтому вместо того, чтобы сомневаться в их возможностях, наша задача — сделать их более доступными и полезными для многих», — сказал Роджер Бейстон, руководитель отдела цифровых активов Franklin Templeton. Его комментарии подчеркивают стратегию, ориентированную на интероперабельность и инфраструктуру институционального уровня.

«Бизнес по управлению ликвидностью Western Asset давно сосредоточен на помощи клиентам в движении вперед без выбора между инновациями и управлением рисками», — добавил Мэтт Джонс, руководитель институциональной ликвидности Franklin Templeton. «Раннее внедрение важно только при ответственном подходе, и эти обновления доказывают, как мы можем помочь институтам принять токенизированную инфраструктуру с уже знакомыми продуктами.»

Фонд Western Asset Institutional Treasury Obligations, готовый к закону GENIUS Act

Фонд Western Asset Institutional Treasury Obligations ($LUIXX) был обновлен в соответствии с требованиями резерва закона GENIUS Act, федеральной системы стабильных монет, подписанной в июле 2025 года. Теперь фонд инвестирует исключительно в казначейские облигации США со сроком погашения 93 дня или менее, что делает его подходящим для использования в управлении резервами стабильных монет.

Фокусируясь полностью на краткосрочных казначейских облигациях, этот инструмент структурирован для удовлетворения институционального спроса на высококачественные ликвидные активы, которые могут обеспечивать цифровые обязательства. Кроме того, дизайн направлен на помощь эмитентам в поддержании консервативных параметров риска при одновременной диверсификации через денежные фонды и профессиональное управление.

Компания отмечает, что рынок стабильных монет уже превысил $310 миллиардов в общей массе предложения и, по прогнозам, достигнет примерно 2 триллионов к 2030 году. По мере расширения этого рынка ожидается рост спроса на регулируемые, прозрачные варианты ликвидности на платформах цифровых платежей, расчетов и залогов. В то же время сам фонд остается традиционным государственным фондом денежного рынка по правилу Rule 2a-7, действующим в рамках американского регулирования.

Новый цифровой класс акций для распределения через блокчейн

Фонд Western Asset Institutional Treasury Reserves ($DIGXX) представил новый цифровой класс акций, также торгующийся под символом $DIGXX. Этот класс специально предназначен для распределения через посредников, поддерживаемых блокчейном, предоставляя одобренным партнерам возможность фиксировать и передавать владение долями фонда на блокчейне.

Благодаря этой структуре посредники могут использовать блокчейн для ускорения расчетных циклов, осуществления транзакций 24/7 и более бесшовной интеграции с системами цифровых залогов и управления наличными.

Однако сам фонд продолжает функционировать как традиционный, зарегистрированный SEC институциональный инструмент денежного рынка, сохраняя ожидаемый регуляторный профиль.

По мере роста интереса к токенизированным структурам денежного рынка среди крупных инвесторов эта модель демонстрирует, как управляющие активами могут отделить слой распределения от базового портфеля. Более того, она предлагает шаблон для распределения фондов через блокчейн, сохраняя знакомый регуляторный статус существующих продуктов и одновременно модернизируя доступ и операции.

В комментариях по запуску Бейстон подчеркнул фокус Franklin Templeton на открытой связности. «Приоритет интероперабельности и гибкости открывает больше возможностей для клиентов получать доступ и использовать регулируемые фонды через платформы, на которых они полагаются, предоставляя инвесторам больший выбор в использовании их капитала». В то же время компания подчеркивает, что ее подход основан на существующих режимах раскрытия информации и соблюдения требований.

Более широкая стратегия цифровых активов Franklin Templeton

Franklin Templeton позиционирует себя как пионера в области инвестиций в цифровые активы и инноваций в блокчейне, объединяя исследования токеномики, науки о данных и техническую инженерию с 2018 года.

Компания является частью растущего числа управляющих, экспериментирующих с токенизированными решениями ликвидности, наряду с инициативами, такими как пилотные проекты по токенизации институциональной ликвидности и ранние эксперименты с проектами токенизированных фондов денежного рынка.

Хотя часть рынка сосредоточена на предложениях вроде токенизированного фонда денежного рынка Franklin Templeton или подобных пилотных структурах крупных конкурентов, изменения Western Asset демонстрируют более постепенную стратегию. Более того, акцент на совместимость с существующими системами резервов стабильных монет может помочь связать on-chain платежные системы с давно устоявшимися структурами фондов.

Помимо цифровых активов, Franklin Templeton позиционирует себя как надежного инвестиционного партнера, предоставляющего индивидуальные решения, соответствующие стратегическим целям клиентов. Основанная в 1947 году, компания сочетает опыт работы на публичных и частных рынках с технологическими инструментами для помощи клиентам в навигации по меняющимся рыночным условиям и захвате новых возможностей.

Franklin Resources, Inc., торгующаяся на NYSE под символом BEN, остается материнской компанией, стоящей за этими инициативами. По мере развития инфраструктуры на базе блокчейна компания, вероятно, продолжит совершенствовать продукты, связывающие регулируемые рынки капитала с новыми цифровыми рельсами.

Обновления Franklin Templeton для институциональных фондов Western Asset показывают, как устоявшиеся управляющие адаптируют существующие продукты под режим стабильных монет закона GENIUS и распределение через блокчейн, предоставляя институциональным инвесторам регулируемые точки доступа к все более токенизированному наличию и залогам.