Корреляция между биткоином и золотом стала отрицательной, исторические закономерности указывают на потенциал роста на 50%

По последним данным, корреляция между биткоином и золотом за 52 недели опустилась до нуля — впервые с середины 2022 года, и, возможно, к концу января она станет отрицательной. Этот технический сигнал в истории часто предвещает сильный рост биткоина. Согласно данным, в подобных ситуациях биткоин обычно за примерно два месяца в среднем растет на 56%, что соответствует ценовому диапазону примерно 144 000 — 150 000 долларов. В настоящее время цена биткоина около 93277 долларов, что означает потенциал роста более чем на 50%.

Что означает отрицательная корреляция

Ключевой технический сигнал

Расхождение в движении биткоина и золота — явление, заслуживающее внимания. Обычно оба актива считаются защитными инструментами, и их корреляция высокая. Когда корреляция становится отрицательной, это означает, что активы начинают двигаться в противоположных направлениях — золото слабеет, а биткоин укрепляется, что часто предвещает рост рыночного аппетита к рисковым активам.

Исторические данные показывают, что при подобной отрицательной корреляции биткоин обычно за два месяца в среднем растет на 56%. Если эта закономерность сохранится, целевой диапазон цен — 144 000 — 150 000 долларов. При текущей цене около 93277 долларов это означает потенциальный рост более чем на 50%.

Ограничения исторической информации

Следует отметить, что исторические закономерности дают ориентир, но не являются абсолютными. Прошлое не гарантирует повторения в будущем. Отрицательная корреляция — лишь сигнал, и ее реализация зависит от множества факторов.

Многофакторная поддержка макроокружения

Глобальные изменения в ликвидности

Аналитика указывает, что текущая макроэкономическая ситуация поддерживается несколькими факторами:

• Восстановление глобальной ликвидности: рост M2 свидетельствует о росте денежной массы
• Приближение к завершению количественного ужесточения ФРС: политика QT (количественного ужесточения) постепенно подходит к концу, что может улучшить условия ликвидности
• Запуск нового цикла денежного смягчения: руководитель исследования Bitwise Мэтт Хооган заявил, что глобально начался новый цикл смягчения, что обычно благоприятно для рисковых активов, таких как биткоин

Эти макрофакторы в сочетании с техническим сигналом отрицательной корреляции создают резонанс, усиливая бычий настрой.

Проверка циклической структуры

С точки зрения циклов, аналитики считают, что движение биткоина повторяет путь бычего рынка 2020–2021 годов. Тогда биткоин перешел из долгосрочной консолидации в фазу роста, достигнув значительного увеличения. Сейчас биткоин уже вышел из долгосрочной консолидации в начальную фазу «приближающейся параболической» волны. Если исторические формы сохранятся, целевая цена может приблизиться к 150 000 долларов.

Текущий важный период

Биткоин находится в чувствительном временном окне. Корреляция может стать отрицательной уже к концу января — это важный момент для наблюдения. В то же время, изменения в глобальной макроэкономической среде, восстановление ликвидности и резонанс циклов указывают в одном направлении — возможен значительный рост биткоина.

Однако стоит учитывать, что рынок остается неопределенным. В краткосрочной перспективе цена около 90000 долларов может оставаться в диапазоне, для прорыва которого нужны дополнительные катализаторы. Потоки ETF, публикация макроэкономических данных, политические решения — все это может повлиять на дальнейшее движение.

Итог

Отрицательная корреляция — позитивный сигнал, но инвестиционные решения не должны основываться только на одном индикаторе. Основные моменты:

• Технически, отрицательная корреляция дает историческую ориентировку, средний рост 50% — ценность для анализа
• Макроэкономически, улучшение ликвидности и запуск цикла смягчения поддерживают биткоин
• Циклически, текущие движения напоминают 2020–2021 годы, целевая цена — около 150 000 долларов
• По времени, конец января — ключевой момент для наблюдения за развитием ситуации

Сейчас биткоин находится в важной фазе: отрицательная корреляция, улучшение макроокружения и циклический резонанс указывают на бычий настрой, но окончательный результат требует времени для подтверждения.