За последние полгода рынок криптовалют можно охарактеризовать как лед и пламя одновременно. В первой половине года весь рынок находился в состоянии затишья: биткоин и основные криптовалюты показывали скромные результаты, доминировала волатильность, а ликвидность была не очень активной. Настоящий переломный момент наступил во второй половине — изменились макроэкологические тренды, улучшились ожидания по политике, деньги снова начали активно входить, и началась довольно сильная волна роста. Эти два этапа существенно отличались по характеристикам и оказали большое влияние на торговые стратегии.

Мой основной подход к сделкам сводится к одному слову: «следовать». Следовать за трендом, не принуждать рынок к действиям. В первой половине года, когда рынок колебался в боковом диапазоне, я в основном контролировал позицию, добавлял активы только при ясных сигналах. Как только формируется крупномасштабный тренд, я следую за ритмом основных криптовалют — биткоина и эфириума, которые служат индикаторами направления, а остальные монеты обычно идут за ними. Также я обращаю внимание на изменения в ликвидности: крупные входы на биржи или изменения в позициях ведущих кошельков — всё это учитываю. В вопросах риска — нужно вовремя закрывать позиции, не надеясь на удачу.

В чем же суть рынка криптовалют? Говоря прямо, это место с высокой волатильностью, высоким кредитным плечом и информационной асимметрией. Разница в информации между розничными инвесторами и крупными игроками очень заметна, настроение рынка легко может быть усилено. Хорошая новость может вызвать волну ценовых лимитов, а негатив — спровоцировать панические продажи. Поэтому этот рынок проверяет психологическую устойчивость, осведомленность о рисках и способность к выполнению стратегий — умение держать прибыль и спокойно воспринимать откаты. В то же время индустрия находится на ранней стадии развития, политика и регулирование постоянно меняются, и эта неопределенность создает как возможности, так и риски.