Что такое инвестиционный фонд? Обзор и рекомендации по выбору фондов на будущее

Введение: от путаницы к осознанным инвестициям

“Хочу инвестировать, но не знаю, с чего начать” — такой вопрос часто задают новички-инвесторы. Правда в том, что независимо от опыта, каждый может создать богатство с помощью инструмента под названием фондовая инвестиционная корзина (в русском — паевой инвестиционный фонд). В этой статье мы подробно разберем, что это такое, и порекомендуем 10 фондов, за которыми стоит следить в 2569 году, чтобы вы могли уверенно войти в мир инвестиций.

Что такое паевой инвестиционный фонд

Основные понятия

Паевой инвестиционный фонд (Mutual Fund) можно понять как расширенную форму финансового сообщества: множество мелких инвесторов объединяют свои деньги в крупный фонд, который доверяют профессионалам — “менеджерам фондов” (Fund Manager), — работающим в компании по управлению активами (บลจ.). Эти специалисты ищут доходность, инвестируя в разнообразные активы согласно заранее определенной стратегии.

Когда мы вкладываем деньги, они превращаются в “пайы” (Units), стоимость которых называется “чистая стоимость активов” или NAV (Net Asset Value). Значение NAV рассчитывается и публикуется каждый рабочий день, отражая результаты всей портфельной деятельности фонда. Когда стоимость активов растет, NAV тоже увеличивается, и разница — это наш доход.

Кто должен инвестировать в паевые фонды

Паевые фонды подходят для:

• Начинающих инвесторов: тех, у кого нет опыта анализа акций или облигаций, — фонд берет на себя эту работу профессионально
• Занятых людей: работающие много, у которых нет времени следить за рынком, — менеджеры фондов делают это за них
• Желающих диверсифицировать риски: принцип “не клади все яйца в одну корзину” реализуется через фонды
• Ищущих налоговые льготы: некоторые виды фондов (SSF, RMF, ThaiESG) позволяют снизить налоговые обязательства
• Высококлассных инвесторов: крупные суммы позволяют менеджерам получать доступ к эксклюзивным инвестиционным возможностям, недоступным мелким инвесторам

Структура классификации паевых фондов

По типам активов

1. Фонды денежного рынка (Money Market Fund)

• Самый низкий риск, подходит для краткосрочных средств
• Инвестиции в депозиты, государственные и корпоративные облигации с хорошим рейтингом (срок не более 1 года)

2. Облигационные фонды (Fixed Income Fund)

• Риск низкий до умеренного
• Особенность: доходность выше депозитов, но ниже акций

3. Акционерные фонды (Equity Fund)

• Высокий риск, но и максимальный потенциал доходности
• Подходят для долгосрочных инвесторов, готовых к волатильности

4. Гибридные фонды (Hybrid Fund)

• Гибкое соотношение акций и облигаций
• Для тех, кто хочет диверсифицировать риски в одном фонде

5. Альтернативные инвестиционные фонды (Alternative Investment Fund)

• Инвестиции в золото, нефть, недвижимость
• Высокий риск, подходит для опытных инвесторов

По специальной инвестиционной политике

Индексовые/ETF фонды: следуют за индексом, низкие комиссии Промышленные фонды: сфокусированы на одной отрасли, риск высокий Международные фонды: выход на глобальные рынки Фонды с налоговыми льготами: SSF, RMF, ThaiESG с налоговыми преимуществами

Советы по выбору хорошего фонда

Шаг 1: Глубоко изучите себя

Перед поиском фонда задайте себе 3 вопроса:

• Цели инвестирования: зачем инвестировать? На пенсию? Купить дом? Образование?
• Срок инвестиций: как долго можете оставить деньги?
• Толерантность к рискам: спокойно ли спите при падении портфеля на -20%?

Шаг 2: Анализируйте инвестиционную политику

Читайте Fund Fact Sheet, чтобы понять:

• Какие активы инвестируются
• В каких странах
• Стратегия (Active или Passive)

Шаг 3: Сравнивайте глубокие показатели

• Историческая доходность: сравнивайте с индексами и фондами в той же группе (Помните: прошлые результаты не гарантируют будущие)
• Maximum Drawdown: максимальная потеря, которую пережили, готовы ли к этому?
• Коэффициент Шарпа: эффективность доходности с учетом риска
• Общие комиссии (TER): существенно влияют на долгосрочную доходность

10 фондов, за которыми стоит следить в 2569 году

Экономический контекст: год восстановления и адаптации

2569 год можно условно разделить на две части: в первой возможна волатильность, во второй — ожидается улучшение ситуации. Важные тренды: революция AI, чистая энергия, инфраструктура, технологии.

Группа 1: Фонды акций тайских компаний с дивидендами

1. Открытый фонд Thai PTT дивидендных акций (SCBDV)

• Управляющая компания: SCBAM
• Стратегия: инвестировать в крупные акции SET с устойчивой дивидендной политикой
• Отрасли: энергетика, розничная торговля, банки
• Риск: 6 (высокий)
• Подходит для: получения пассивного дохода во время инвестиций (Passive Income)

2. Открытый фонд Krungsri дивидендных акций (KFSDIV)

• Управляющая компания: KSAM
• Стратегия: смешивание акций крупных, средних и мелких компаний
• Плюс: больше возможностей роста стоимости по сравнению с SCBDV
• Риск: 6 (высокий)
• Подходит для: инвесторов с чуть более высоким уровнем риска

Группа 2: Международные акции

3. Открытый фонд KTAM AI World Technology (KT-WTAI-A)

• Управляющая компания: KTAM
• Структура: Feeder Fund → Allianz Global Artificial Intelligence
• Фокус: компании, использующие AI по всему миру
• История: выделяется в эпоху бурного развития AI
• Риск: 6 (высокий)
• Подходит для: верящих в потенциал AI, долгосрочных инвесторов

4. Базовый фонд Bualuang Global Innovation and Technology (B-INNOTECH)

• Управляющая компания: BBLAM
• Структура: Feeder Fund → Fidelity Funds Global Technology
• Области: облачные технологии, электронная коммерция, финтех, крупные технологические компании
• Риск: 7 (высокий)
• Подходит для: тех, кто хочет расти за счет технологического прогресса

5. Фонд PRINCIPAL Vietnam Equity A (PRINCIPAL VNEQ-A)

• Управляющая компания: Principal Asset Management
• Стратегия: активная, подбор высокотехнологичных вьетнамских акций
• Отрасли: банки, розничная торговля, технологии
• История: показывает хорошие результаты на развивающихся рынках
• Риск: 6 (высокий)
• Подходит для: диверсификации инвестиций на развивающихся рынках

Группа 3: Облигационные фонды

6. Краткосрочный облигационный фонд Krungthai (KTSTPLUS-A)

• Управляющая компания: KTAM
• Активы: облигации, депозиты (Investment Grade)
• Средний срок: не более 1 года
• Плюс: низкая волатильность, стабильная доходность
• Риск: 4 (умеренный, достаточно низкий)
• Подходит для: консервативных инвесторов, резервных средств

7. Гибридный фонд Tisco Flexible Plus ###TISCOFLEXP(

• Управляющая компания: TISCO Asset Management
• Стратегия: регулировка пропорций акций и облигаций 0-100% в зависимости от ситуации
• Плюс: гибкость
• Риск: 6 )высокий(
• Подходит для: доверяющих профессионалам

) Группа 4: Тематические фонды мегатрендов

8. Фонд Krungsri ESG Climate Tech ###KFCLIMA-A(

• Управляющая компания: KSAM
• Структура: Feeder Fund → DWS ESG Climate Tech
• Тренды: чистая энергия, электромобили, энергоэффективность
• Риск: 6 )высокий(
• Подходит для: инвесторов, ориентированных на устойчивое будущее

)# 9. Фонд K-Global Healthcare ###K-GHEALTH(

• Управляющая компания: KAsset
• Структура: Feeder Fund → JPMorgan Global Healthcare
• Области: лекарства, медицинские технологии, услуги здравоохранения
• Плюс: защитный рост, необходимость в любой ситуации
• Риск: 7 )высокий(
• Подходит для: тех, кто ищет стабильный рост

)# 10. Фонд Asset Plus устойчивых тайских акций ###ASP-THAIESG(

• Управляющая компания: Asset Plus
• Стратегия: активная, подбор тайских акций с ESG-стандартами
• Направление: экология, социальная ответственность, корпоративное управление
• Преимущество: налоговые льготы )ThaiESG(
• Риск: 6 )высокий(
• Подходит для: тех, кто ценит качество и устойчивость

Таблица сравнения 10 фондов

Преимущества и недостатки паевых фондов

) Преимущества

• Диверсификация рисков: даже с небольшими суммами можно владеть разными активами
• Профессиональное управление: команда экспертов следит и принимает решения
• Высокая ликвидность: фонды открыты для покупки и продажи каждый рабочий день
• Маленький старт: многие фонды доступны с несколькими сотнями или тысячами бат
• Разнообразие: от самых консервативных до рискованных

Недостатки

• Комиссии: управление обходится в виде платы, вычитаемой из дохода
• Отсутствие прямого контроля: нельзя выбрать отдельные акции
• Риск менеджмента: неправильные решения могут снизить доходность
• Налоги: дивиденды облагаются налогом 10% у источника

Комиссии паевых фондов: что нужно знать

1. Прямые комиссии с инвестора

• Комиссия за продажу: при покупке ###например, 1.5%, 10,000 бат → фактическая инвестиция 9,850 бат(
• Комиссия за обратную покупку: при продаже )редко встречается(
• Комиссия за переключение: при переводе между фондами )одной управляющей компании(

) 2. Комиссии внутри фонда ###скрыты в NAV(

• Управленческая комиссия: оплата за управление фондом
• Комиссия за хранение активов: за сохранность активов
• Нотариальные сборы: за ведение данных держателей

Общая сумма отображается в TER )Total Expense Ratio( — важный показатель для сравнения

Влияние комиссий на долгосрочную доходность

Даже разница в 1% кажется незначительной, но за 20-30 лет при сложных процентах она может привести к разнице в десятки процентов итоговой стоимости портфеля. Поэтому выбор фонда с разумными комиссиями — ключ к долгосрочному богатству.

Итог

Паевые инвестиционные фонды — мощный, доступный и подходящий для всех уровень инвестиций инструмент. В 2569 году, полном возможных вызовов и возможностей, правильное распределение портфеля с учетом глобальных трендов станет залогом вашего богатства.

Инвестирование в паевые фонды — не только старт к богатству, но и устойчивый способ защитить ваше будущее и будущее вашей семьи. Глубокое понимание и аккуратный выбор помогут вам уверенно идти к финансовому благополучию.