От Трофея к портфелю: как Гётце сформировал мышление венчурного капитала

За инвестором за целями

Триумф Марио Гётце на чемпионате мира 2014 года безусловно является его самым знаменитым моментом, но немецкий спортсмен тихо создал не менее впечатляющий послужной список вне футбольного поля. Через свой инвестиционный инструмент Companion M Гётце вложил капитал более чем в 70 стартапов, добившись особого успеха в развивающихся секторах, таких как финтех и искусственный интеллект. Два портфельных компании — датский Flatpay и немецкая Parloa — достигли оценки unicorn в 2025 году, подтверждая его тезисный подход к раннему капиталовложению.

Что отличает инвестиционную стратегию Гётце, так это его дисциплинированный процесс отбора. «Я вкладываюсь только если и основатели, и компания соответствуют всем моим критериям», — объяснил он в недавних интервью, сигнализируя, что его принятие решений обладает той же строгостью, что и его футбольная карьера.

Архитектура развертывания капитала на ранних стадиях

Гётце сосредоточен на суммах инвестиций от €25,000 до €50,000 (примерно $29,000–$58,000), позиционируя Companion M на критических стадиях pre-seed и seed, где важны убежденность и распознавание паттернов. Вместо попыток охватить широкий спектр, Гётце решил развивать собственную экспертизу в конкретных вертикалях.

Его команда фокусируется на B2B SaaS, инфраструктуре программного обеспечения, кибербезопасности, технологиях здравоохранения и биотехнологиях — секторах, где сети и знание домена дают асимметричные преимущества. В его тезисе отсутствует спорт-тех, несмотря на очевидную биографическую связь. Эта дисциплина отражает зрелое понимание того, что успешные ангельские инвесторы строят концентрированные знания, а не разбросанные портфели.

Концентрация на здоровье и биотехнологиях заслуживает особого внимания. Хотя эти сектора кажутся оторванными от спортивного прошлого Гётце, они предоставляют возможности для изучения оптимизации человеческой производительности и инноваций в области благополучия — тем, которые естественно резонируют с его личными интересами без необходимости прямого участия в спортивной индустрии.

Проверка убежденности на конкурирующих рынках

В 2020 году Гётце сделал контринтуитивный ход, поддержав Sanity Group, немецкую компанию по медицинскому каннабису, в момент, когда европейский институциональный капитал систематически избегал этого сектора из-за регуляторной неопределенности. К 2024 году компания захватила около 10% рынка медицинского каннабиса в Германии, демонстрируя, что ранняя убежденность в новых регуляторных ландшафтах может приносить сверхдоходы.

Этот паттерн инвестирования напоминает стратегию американских спортсменов-инвесторов, таких как Кевин Дюрант, которые строят личные бренды через капиталовложения во время своей спортивной карьеры, а не ждут перехода в послепрофессиональную жизнь. В 33 года и оставаясь активным с «Айнтрахт Франкфурт», Гётце пишет эту главу одновременно со своей игровой карьерой — редкое сочетание, которое немногие спортсмены реализуют успешно.

Операционная интеграция и построение команды

В отличие от моделей соло-операторов или полностью делегированных подходов, Гётце создал Companion M как компактную командную инфраструктуру. Это позволяет ему оставаться активно вовлеченным в инвестиционные тезисы, развитие партнерств и стратегические решения, одновременно сохраняя возможность выполнять профессиональные футбольные обязательства.

«Я планирую звонки до или после тренировки и организую встречи в недели без выездных игр или матчей Лиги чемпионов», — подробно рассказал он, подразумевая, что управление временем, а не наличие капитала, является реальным ограничением для спортсменов-инвесторов. Операционная эффективность его модели распространяется и на брендовые партнерства: Revolut выбрал Гётце в качестве первого бренд-амбассадора Германии именно потому, что его инвестиционный послужной список совпадает с позиционированием и требованиями к авторитету финтех-компании.

Формирование портфеля и управление рисками

Гётце диверсифицирует географию инвестиций, включая AI-компании из Майами, такие как Arcee AI, и инфраструктурные проекты во Франкфурте, такие как Qualifyze. Его выход из берлинского KoRo, а также привлечение значительного последующего финансирования нескольким портфельным компаниям свидетельствуют о том, что портфель активно генерирует доходы, а не является просто коллекцией для галочки.

Помимо прямых портфельных компаний, Companion M выступает в качестве ограниченного партнера в более чем 20 венчурных фондах по Европе и Северной Америке, включая такие известные фирмы, как 20VC, Cherry Ventures, EQT Ventures и World Fund. Этот слой фондов дает доступ к тематическим трендам и сделкам, выходящим за рамки личных источников Гётце.

Философия принятия неопределенности

На вопрос о пропущенных возможностях — стартапах, на которые он отказался, а которые впоследствии достигли успеха — Гётце дал откровенную точку зрения: «Каждый год появляется волна новых стартапов, и неизбежно некоторые проходят мимо. Но зацикливаться на упущенных шансах только ведет к поспешным или плохо информированным решениям в будущем».

Эта ментальная дисциплина отражает спортивную подготовку. Так же, как профессиональные футболисты не могут позволить себе пересматривать промахи вместо подготовки к следующему матчу, профессиональные инвесторы не могут позволить предвзятости hindsight разрушать их будущие решения. Гётце относится к управлению портфелем с той же соревновательной настройкой, которая построила его футбольную карьеру.

Построение пути после спортивной карьеры

В настоящее время заключен контракт с «Айнтрахт Франкфурт» и, по сообщениям, ведутся переговоры о продлении, Гётце явно заявил о своем намерении полностью перейти в инвестиционный менеджмент после завершения карьеры. «Как только я уйду на пенсию, я полностью сосредоточусь на своих инвестиционных активностях», — сказал он Bloomberg, давая понять, что его текущие проекты — это интеллектуальная проверка для второй карьеры, а не побочный хобби.

Опыт его отца в области электротехники в ТУ Дортмунд и формирующее время в инновационной экосистеме Хьюстона могли повлиять на его комфорт в инвестициях в технологии. Тем не менее, его успех как инвестора в конечном итоге основан на дисциплинированном распределении капитала, а не на наследственном опыте — паттерн, который отделяет серьезных инвесторов от дилетантов в любой сфере.