BTC подвергся давлению ликвидности на сумму 8,41 миллиарда долларов, что создает риск прорыва как вверх, так и вниз

Биткойн в настоящее время торгуется около 95 096 долларов, но зажат между двумя ключевыми уровнями ликвидации. Согласно последним данным, если BTC опустится ниже 91 047 долларов, совокупная сила ликвидации длинных позиций на основных централизованных биржах достигнет 8,41 миллиарда долларов; наоборот, если BTC превысит 99 389 долларов, совокупная сила ликвидации коротких позиций также составит 8,41 миллиарда долларов. Такая симметричная нагрузка на ликвидацию означает, что при пробое вверх или вниз биткойн может столкнуться с волатильностью и ликвидностью.

Двустороннее распределение зон ликвидации

Текущая цена BTC находится на некотором расстоянии от этих двух ключевых уровней, однако структура рыночного кредитного плеча уже сформировала явную концентрацию ликвидаций.

Эта симметричная распределенность зон ликвидации отражает типичный психологический настрой участников рынка — есть как длинные позиции с использованием кредитного плеча, так и короткие, оба лагеря накапливают крупные позиции в своих уровнях стоп-лоссов.

Что означает сила ликвидации

Согласно объяснениям Coinglass, значения на графике ликвидаций — это не точное число контрактов, ожидающих ликвидации, а показатель относительной силы. Сила ликвидации в 8,41 миллиарда долларов означает, что при достижении ценой этих уровней может произойти сильная цепная реакция из-за волны ликвидаций. Более высокие столбцы ликвидации вызывают более резкие колебания цен, поскольку большое количество стоп-ордеров будет сработано одновременно.

Текущая ситуация с кредитным плечом на рынке

Объединяя последние данные с блокчейна, можно заметить, что рыночное настроение разделено:

• За текущий год с бирж было выведено примерно 36 800 BTC (на сумму 3,493 миллиарда долларов), что указывает на долгосрочных держателей, выводящих средства
• За последние 24 часа с централизованных бирж было выведено 347,51 BTC, при этом наибольший отток зафиксирован на Binance, что говорит о институциональных стратегиях
• За последние 24 часа было ликвидировано на сумму 3,41 миллиарда долларов, из которых около 80% — ликвидации длинных позиций, что свидетельствует о том, что снижение цен легче вызывает срабатывание стопов у быков

Это говорит о наличии как бычьих, так и медвежьих сил, создающих текущий баланс напряженности.

Оценка рисков пробоя цены

С текущей позиции для достижения уровня ликвидации сверху в 99 389 долларов BTC нужно подняться примерно на 4 293 доллара, а для достижения уровня ликвидации снизу в 91 047 долларов — опуститься примерно на 4 049 долларов. Расстояния между уровнями практически равны, что указывает на высокую степень равновесия рынка.

При пробое в любую сторону и достижении уровня ликвидации возможен усиленный волатильный скачок. Особенно при быстром движении цены, когда стопы срабатывают массово, это может привести к дальнейшим цепным ликвидациям.

Итог

BTC в данный момент находится между двумя зонами ликвидации по 8,41 миллиарда долларов, что отражает высокий уровень участия рынка и потенциальные риски волатильности. Пробой вверх уровня 99 389 долларов или снижение ниже 91 047 долларов может вызвать значительные колебания и ликвидность. Инвесторам важно следить за изменениями объема торгов и волатильности при приближении цены к этим ключевым уровням — это обычно сигнал о грядущих масштабных ликвидациях. Также, анализ данных с блокчейна показывает, что институциональные игроки накапливают позиции при снижении цен, что может поддержать рынок в случае падения, однако накопление кредитных длинных позиций также создает риски.