Может ли ARCT достичь $72? Вот что видит Уолл-Стрит в этой недооцененной биотехнологической акции $10

Когда биотехнологическая компания, торгующаяся ниже $10 , привлекает внимание Уолл-стрит с потенциалом роста в 963%, стоит понять, почему. Arcturus Therapeutics (ARCT) — именно такая история, хотя, как и все ставки в биотехнологиях, она связана с серьезными рисками.

Аргументы в пользу роста: почему аналитики следят за ARCT

Начнем с цифр, которые вызывают ажиотаж у аналитиков. Консенсусная целевая цена составляет $34.14, что предполагает рост на 404%. Но вот что интересно: самый высокий прогноз на рынке достигает $72, что подразумевает почти 1000% доходности за следующий год. Из 11 аналитиков, отслеживающих ARCT, семь дают рейтинг «Покупать», а четверо предпочитают подождать и посмотреть.

Такая уверенность не возникает из ниоткуда. Она основана на том, чего компания действительно достигает в своей разработке.

mRNA-игра: от вакцин к серьезным заболеваниям

Arcturus не просто стремится к постепенным улучшениям. Компания создает лекарства и вакцины с использованием технологии самовоспроизводящегося mRNA — по сути, обучая организм производить собственные терапевтические белки, а не просто маскируя симптомы.

Доказательство эффективности вакцины уже есть. KOSTAIVE, вакцина Arcturus на базе mRNA против Covid-19, получила регуляторное одобрение и была запущена через партнера Meiji Seika Pharma в Японии в августе 2025 года, нацеливаясь на вариант JN.1 XEC. Это реальные доходы, а не только надежды на pipeline.

Но настоящим катализатором могут стать терапевтические применения. ARCT-032, ингаляционное лечение компании на базе mRNA при муковисцидозе, показало убедительные промежуточные данные в фазе 2 в октябре. Среди шести взрослых пациентов с CF, получавших ежедневную дозу 10 мг в течение 28 дней, препарат хорошо переносился. Более того, расширенное КТ-исследование выявило измеримое снижение скопления слизи в легких у четверых из шести участников — это конкретный сигнал эффективности.

Следующая фаза очень важна. Arcturus планирует значительно расширить свой клинический испытательный проект по CF в первой половине 2026 года, набрав до 20 пациентов в рамках 12-недельного исследования. Отдельная группа протестирует более высокую дозу 15 мг в день, чтобы определить оптимальный диапазон. Положительные результаты могут существенно изменить инвестиционный нарратив.

Уголок редких заболеваний

Помимо CF, Arcturus продвигает ARCT-810 для орнитинтранскарбамилазной (OTC) недостаточности — редкого метаболического расстройства. Компания координирует работу с регуляторами для разработки ключевых исследований для педиатрической и взрослой популяции, чтобы сохранить динамику до 2026 года.

Программы по редким заболеваниям имеют свою привлекательность: меньшие группы пациентов часто означают более быстрые одобрения и возможность получения премиальной цены.

Финансовая подушка

Вот что отличает Arcturus от многих struggling biotech-компаний: реальные деньги на балансе. По состоянию на третий квартал, у компании было $237.3 миллиона наличных и эквивалентов при чистом убытке за квартал в $13.5 миллиона и выручке в $17.2 миллиона.

Руководство ожидает, что эти деньги хватит для поддержки операций до 2028 года, особенно при планируемой оптимизации затрат. Это запас прочности — достаточно времени для продвижения ключевых программ без необходимости искать длившие финансирование.

Рыночная капитализация в $194.3 миллиона также говорит сама за себя. Она достаточно мала, чтобы позитивные клинические катализаторы могли вызвать значительные движения, при этом у компании есть реальные источники дохода от лицензионных партнерств и сотрудничеств, а не только расходование средств.

Реальность рисков

Прежде чем увлечься сценарием в 963%, важно учитывать контекст. Акции ARCT упали на 64% в прошлом году, в то время как индекс S&P 500 вырос на 16%. Это волатильность, присущая биотехнологиям. Клинические испытания могут провалиться. Регуляторные пути усложняются. Даже многообещающие данные могут потребовать лет для превращения в коммерческую ценность.

Предстоящие расширение CF в 2026 году и прогресс в регуляторных вопросах по OTC — ключевые бинарные события. Удача или промах — акции могут резко колебаться в обе стороны.

Итог

Arcturus представляет классический профиль риска и вознаграждения в биотехнологиях: компания с настоящими инновациями (самовоспроизводящимся mRNA), ранними сигналами эффективности в серьезных незакрытых потребностях, растущей валидацией вакцин и достаточным капиталом для достижения значимых точек перелома. Оптимизм Уолл-стрит не беспочвенен.

Но и потенциал роста в 963% отражает присущую неопределенность. Удача в биотехнологиях зависит от клинических результатов и регуляторных решений. Успех не гарантирован — он заложен в возможностях.