Merkez Bankalarının Cüzdanınızı Nasıl Kontrol Ettiği: Rezerv Oranı Açıklandı

Hiç bankanızın neden bir anda kredi vermeyi sıkılaştırdığını veya faiz oranlarının gece yarısı düştüğünü merak ettiniz mi? Suçlu, merkez bankalarının tüm ekonomiden parayı pompalamak veya sıkıştırmak için kullandığı bir kaldıraç olan rezerv oranı olabilir.

Gerçekte Arkada Neler Oluyor

Oyun şu: Bankalar, yatırdığınız her doları kredi olarak vermez. Federal Rezerv, bankaların kasalarında veya doğrudan merkez bankasında belirli bir yüzdelik miktarı kilitlemelerini zorunlu kılar. Bunu bir güvenlik ağı olarak düşünün—eğer 1 milyon müşteri aynı anda panik içinde para çekerlerse, bankaların onlara gerçekten ödeme yapacak kadar nakit bulundurması gerekir.

Ama bu sadece güvenlik gösterisi değil. Bu oran, enflasyonu ve büyümeyi kontrol etmek için nükleer bir buton. Fed bunu ayarladığında, bütün para arzı değişir.

Matematik Basit (Ama Etkisi Değil )

Bunu şu şekilde hesaplayın: Rezerv Oranı = Rezervler ÷ Toplam Mevduatlar

Eğer bankanız $10M rezerv olarak $100M mevduatına karşı tutuyorsa, oran %10'dur. Küçük mü geliyor? Ülke genelindeki binlerce banka üzerinden çarptığınızda değil.

Düşük Oran = Para Yazıcı Brrr Gider

Fed rezerv gereksinimini düşürdüğünde:

• Bankalar aniden $2-3B daha fazla nakit sağlamaya hazır (literally değil, ama matematiksel olarak serbest bırakılmış )
• Mortgage faiz oranları düşüş, kredi kartı teklifleri posta kutunuzu dolduruyor
• Ekonomi bir teşvik aşısı alıyor—tüketiciler harcıyor, işletmeler yatırım yapıyor
• Tutulan nokta: Çok fazla para, çok az mal peşinde = enflasyon yükseliyor

Daha Yüksek Oran = Frenler Devreye Girer

Fed artırdığında:

• Bankalar daha fazla nakit kenarda tutmak zorunda
• Borç verme donduruluyor, faiz oranları yükseliyor
• İpotek daha pahalı hale geliyor, kredi kartları başvuruları reddediyor
• Enflasyon düşüyor, ancak işsizlik artıyor

Bu Gerçekten Banka Hesabınıza Nasıl Yansıyor

Daha düşük oran senaryosu: İpotek kredinizi %7,5 yerine %6 ile yeniden finanse edersiniz, binlerce tasarruf edersiniz. Ancak tasarruf hesabınız neredeyse %0 kazanıyor. Enflasyon maaşınızın alım gücünü erozyona uğratır.

Daha yüksek oran senaryosu: Kredisiniz ne kadar iyi olursa olsun bir araç kredisi onayı alamıyorsunuz. 12 aylık CD'niz %4 yerine %0.5 ödüyor—nihayet rekabetçi.

Merkez Bankalarının Karşılaştığı Gerçek Ticaret Dengelemesi

Kazanan-kaybeden yok. Büyüme vs. istikrar. Kolay para vs. para birimi gücü. Her Fed kararı ülkenin yarısını sinirlendiriyor—tasarruf tarafı yüksek faiz isterken, borçlu taraf ucuz kredi istiyor.

Rezerv oranı, onların araç setindeki en kaba araçlardan biridir. Yanlış ayarlarsanız ya ekonomiyi aşırı ısıtırsınız ya da bir durgunluğu tetiklersiniz. Çoğu modern merkez bankası bunu şimdi dikkatli bir şekilde kullanıyor, bunun yerine faiz oranı hareketlerini tercih ediyor.

Sizin İçin Sonuç

Aylık bildiriminizde rezerv oranını göremezsiniz, ancak bunu ipotek faiz oranlarınızda, iş güvenliğinizde ve bankaların kredinizi onaylayıp onaylamadığında hissedersiniz. Oran ne kadar küçükse, Fed o kadar agresif bir teşvik politikası izliyor demektir. Oran ne kadar büyükse, enflasyona karşı o kadar şahin bir tutum sergiliyorlar. Fed politika duyurularını takip edin—bu hareketleri önceden haber verirler ve piyasalar anında tepki verir.