Palantir 3Ç finansal raporu patladı: gelir yıllık %63 artış gösterdi, net kar %231 yükseldi, düzeltilmiş EPS ise %110 artışla beklentileri aştı. Ama bu kadar etkileyici sonuçlara rağmen, hisse fiyatı %2.9 düştü?

Ana neden oldukça can yakıcı — yüksek değerleme altında, piyasa zaten iyi haberleri büyük ölçüde sindirmiş durumda. Ayrıca ABD hükümetinin kapanma belirsizliği de yatırımcıları biraz tedirgin ediyor.

Bu rakamlara bakınca büyümenin ne kadar şiddetli olduğunu anlamak kolay:
- İşletme bölümü gelirleri %121 artışla 397 milyon dolar
- ABD ticari müşterileri sayısı %65 arttı, yılda imzalanan 1 milyon dolar üzeri büyük anlaşma sayısı %342 yükseldi
- Kalan sözleşme değeri doğrudan ikiye katlandı, %199 artışla 36.3 milyar dolar

2025 öngörüleri de oldukça yukarı yönlü güncellendi: gelir büyüme oranı %45’ten %53’e çıkarıldı, düzeltilmiş faaliyet karı büyüme oranı %69-70’ten %90-91’e yükseltildi. Q4 gelir tahmini ise 13.27-13.31 milyar dolar aralığında olup, yıllık %60-61 büyümeyi gösteriyor.

Özetle, Palantir’in iş tarafında hiçbir sorun yok, sadece değerleme burada duruyor ve en iyi sonuçlar bile yeterince heyecan verici görünmüyor. Bu tür hisseler sadece gerçekten uzun vadeli tutabilenler için uygun.