#美国ADP就业数据表现超出市场预期 Gece yarısı bir telefonla uyandım.

Telefonun diğer ucundaki ses titriyordu: "10.000U, gitti. Tüm pozisyonu boş, sadece üç puanlık geri çekilme oldu."

Böyle hikayeler, piyasada her gün yaşanıyor.

Gönderdiği ekran görüntüsüne baktım: 9500U ile tam pozisyon, durdurma seviyesini bile kurmaya üşenmiş. Bu, işlem değil, hesabı bahis olarak masaya atmak gibi bir şey. Birçok kişi ağır pozisyon almayı kararlılık sanıyor, yüksek kaldıraç kullanmayı cesaret; ama gerçek şu—cesaretiniz, tam da sizi toplamaya neden olan şey.

Hesap yapınca anlaşılıyor:
1000U sermaye, 900U ile 10 kat kaldıraç kullanırsanız, %5 düşüşte eliniz gider;
ama sadece 100U ile aynı kaldıraçla işlem yaparsanız, piyasa %50 düşerse likidasyon noktasına gelirsiniz.

Fark, teknik değil, kendinize geri dönüş yolu bırakıp bırakmamanızda.

İki yıl boyunca bu yolda ilerlerken, birkaç temel hayatta kalma kuralı çıkardım:

Her işlem toplam sermayenin %20’sinden fazla olmamalı. Hata yapsanız bile hafif yara alırsınız, kemik kırmazsınız;
Her işlemde durdurma kaybını %3’ü geçmemeli. Yön doğruysa pozisyon artırabilirsiniz, ama tüm sermayenizi kullanıp bir kararın doğruluğunu test etmeyin;
Piyasa belirsizse, boş durmak en iyisidir. Para kazanmak kolay değil, ama hesabın sıfırlanması an meselesi.

Bu mantıkla bir yıl boyunca işlem yaptım, piyasa üç kez şiddetli dalgalanmalara rağmen hesabım 70.000U’dan 400.000U’ya yakın büyüdü, hiç likidasyon seviyesine ulaşmadım.

Sonra telefon eden arkadaş, kalan birkaç yüz U ile yeniden başladı. Üç ay sonra mesaj attı: "Hesap ikiye katlandı, sonunda istikrarın ne olduğunu anladım."

Ben de ona dedim ki: Likidasyona uğrayanlar hep şansın dönmesini bekler, hayatta kalanlar ise bileşik getiriyi hesaplar.

Daha fazla kazanmak istiyorsan, önce az kaybetmeyi öğren.

Bir gecede hesabını katlamayı düşünme, önce bir gecede sıfırlanmayacak şekilde ayarla.

Bu risk yönetimi stratejisini beş yıldır kullanıyorum, sıfır likidasyon ve istikrarlı kar. Öğrenmek mi istiyorsun? Önce piyasa değil, kendinin ne kadar kaybedebileceğini anlamaya çalış.