Bu akşamki küresel finans takvimi oldukça "kalabalık" denilebilir. OPEC aylık raporu, Federal Rezerv (FED) yetkililerinin konuşmaları, EIA ham petrol stok verileri, ABD Hazine tahvil ihalesi - bu "dışarıda" gibi görünen makro olaylar, aslında kripto piyasası kısa vadeli hareketlerinin ana değişkenleri haline geliyor.

Neden geleneksel finans olayları dijital varlık fiyatlarını derinden etkiler? Temel sebep, likidite beklentilerinin etkileşim etkisidir. Federal Rezerv (FED) yetkilileri şahin sinyalleri verdiğinde, piyasada "sıkılaştırma döngüsünün devam edeceği" endişesi, riskli varlıkların likiditesini doğrudan çekebilir; BTC gibi ana akım kripto paralar genellikle ilk etkilenenlerdir. Tersi durumda, eğer açıklamalar güvercin bir yönde olursa, fonlar hızlı bir şekilde geri akabilir ve toparlanmayı destekleyebilir.

Geçen ay tipik bir örnek yaşandı: Bir Federal Rezerv (FED) üyesi, gayri resmi bir ortamda "daha fazla faiz artırma olasılığını göz ardı etmiyoruz" ifadesini kullandı ve 5 dakika içinde BTC fiyatı %3 kadar sert bir şekilde düştü, türevler piyasasında anında bir milyar dolardan fazla kayıptı. Bu tür "politika beklentisi saldırıları" yoğun olay günlerinde özellikle kolaylıkla meydana gelebilir.

**Bu akşam üzerinde durulması gereken üç boyut:**

**Federal Rezerv (FED) yetkililerinin konuşma biçimindeki değişiklik**
Türkiye saati ile 22:00'den sonra yoğun konuşma penceresine giriyoruz, özellikle onların mevcut faiz politikası hakkında yaptıkları değerlendirmeleri dinlemek önemli. Eğer birden fazla yetkili "kısıtlayıcı bir tutumu sürdürmemiz gerekiyor" ifadesini vurgularsa, piyasa daha uzun bir yüksek faiz dönemini önceden fiyatlayabilir; eğer "enflasyon baskısının hafiflediği" benzeri ifadeler ortaya çıkarsa, bu kısa vadeli alım hissiyatını tetikleyebilir.

**EIA ham petrol stoklarının örtük bilgisi**
Ham petrol stokları beklenenden daha fazla düştü → Enerji fiyatlarında yukarı yönlü baskı → Enflasyon beklentileri ısındı → Faiz artırımı yolu daha dik. Bu iletim zinciri dolambaçlı olsa da, faiz oranlarına duyarlı şifreleme varlıkları için etkisi daha kalıcı.

**10 yıllık Hazine tahvili ihale sonuçları**
Teklif kat sayısı ve kazanan getiri oranı, kurumların ekonomik görünüm konusunda güvenini doğrudan yansıtır. Eğer ihale talebi zayıfsa ve getiriler fırlıyorsa, bu durum piyasanın daha karamsar bir senaryoyu fiyatladığını gösterir, riskli varlıklar önceden baskı altında kalacaktır.

**Kısa vadeli yatırımcılar için pratik öneriler:**

Aşırı pozisyon almanın risk-getiri oranı son derece asimetriktir. Bu geceki bu "süper olay günü"nde, her hangi bir veri beklenenden yüksek çıkarsa tek taraflı bir piyasa hareketi meydana gelebilir. %30-50'lik bir pozisyon korumak daha güvenlidir; potansiyel fırsatlara katılabilirken, siyah kuğu olayları nedeniyle pozisyonunuzu kaybetmezsiniz.

Eğer türev ürün pozisyonuna sahipseniz, saat 22:00'den önce zarar durdurma ayarlarını kontrol etmeyi unutmayın. Federal Rezerv (FED) yetkililerinin konuşmaları sırasında, likidite aşamalı olarak çekilir ve kayma artışı normaldir, teknik olarak likidite kaybının, doğru yön tahminini yok etmesine izin vermeyin.

Kıyasla K çizgilerine bakmak, "olay odaklı strateji"yi önceden planlamak daha kritik—örneğin, EIA verileri açıklanmadan önce düşük pozisyonla volatiliteye alım yapmak ya da tüm gelişmeler tamamlandıktan sonra piyasa tepkisine göre yön seçimi yapmak. Unutmayın ki, gerçek Alpha genellikle "piyasanın bilgiyi sindirmesi" ile ilgili o 15 dakikada saklıdır, olayın kendisinde değil.

Kişisel olarak bu akşamki olayların gelişimini baştan sona takip edeceğim ve politika sinyallerinin arkasındaki likidite anlamını özellikle yorumlayacağım. Eğer sonuçta güvercin bir kombinasyon (ham petrol stoklarının artması + yetkililerin faiz artışını yumuşatması + hazine bonosu talebinin güçlü olması) sergilenecekse, bu son dönemlerde nadir bulunan sağ taraf giriş penceresi olabilir.