Dün gece ABD borsasında birden bire patladı, teknoloji hisseleri sanki adrenalin almış gibi yukarı fırladı. Nasdaq açılışta neredeyse 2 puan yükseldi, Google ve TSL 5 puandan fazla arttı, Broadcom ise daha da fazla, direkt 7 puan fırladı. BTC ve ETH de onlarla birlikte coştu, gece yarısı tüm hatlar kırmızıdan yeşile döndü.

Olayın başlangıcı oldukça ilginç. ABD Merkez Bankası'nın ünlü sert duruşlu yetkilisi Waller - evet, o, başkanlık pozisyonuna geçebileceği konuşulan şahin büyük isim - aniden yön değiştirerek Aralık'ta faiz indirimi yapmayı desteklediğini söyledi. Gerekçe olarak işgücü pazarının biraz baskı altında olduğunu ve biraz su verilmesi gerektiğini belirtti.

Bu sözler söylenir söylenmez, piyasa hemen karıştı. CME tarafındaki faiz indirim olasılığı verileri daha önceki belirsizlikten %76,7'ye fırladı, Goldman Sachs ekibi de Aralık'ta belki üç kez düşüş yaşanabileceğini söyledi. Fonlar bu durumu koklamaya başlayarak hızla harekete geçti, teknoloji devlerinden Google tarihinin en yüksek seviyesine ulaştı, onların AI ürünü Gemini son zamanlarda gerçekten çok popüler.

Çin teknoloji hisseleri de boş durmadı, Jinlong Endeksi 2 puandan fazla yükseldi, Bilibili 7 puandan fazla yükselişle liderlik etti, Baidu, Alibaba, NetEase ve Nio gibi şirketler de birlikte yükseldi. Açıkçası, bu tür kolektif yükseliş manzarasını en son birkaç ay önce görmüştüm.

Morgan Stanley'nin baş stratejisti Wilson, ABD borsa düzeltmesinin sona erdiğini açıkça belirtti. S&P 500 için belirlediği hedef 7800 puan ve bu hesaplamaya göre 18 puanlık bir yükseliş alanı var. Mantığı aslında oldukça basit: faiz indirimleri gelecek, likidite rahatlayacak; AI bu dalga hala şirket kârlarını artırmaya devam ediyor.

Şu anda bakıldığında, piyasa temelde bir yönü - faiz indirim beklentisini - kabul etti. Dün gece teknoloji hisselerinin çılgın yükselişi belki de sadece bir başlangıç, sonraki bu likidite piyasası gerçekten gelirse, düşündüğümüzden daha güçlü olabilir.