Що являє собою ґраткова торгівля віртуальними валютами? Повний огляд двох типів ґраткових стратегій та методів арбітражу

Що таке сіткова торгівля криптовалютою? Основні принципи та механізми роботи

Метод сіткової торгівлі — це стратегія автоматизованого трейдингу навколо базової ціни. Його механізм полягає в тому, що при зниженні ціни система автоматично купує на встановлених рівнях, а при зростанні — автоматично продає на заданих точках. Такий поетапний процес дозволяє трейдеру контролювати прибуток і ризики.

Суть сіткової торгівлі — багаторазовий арбітраж на основі цінових коливань. У визначеному діапазоні розставляються торгові рівні, формуючи щільну сітку. Коли ринкова ціна рухається всередині цієї сітки, система автоматично купує на низьких та продає на високих рівнях, накопичуючи прибуток завдяки волатильності.

Стратегія ґрунтується на принципі «управління позиціями важливіше за вибір часу входу»; на відміну від активної торгівлі, що потребує точного прогнозування, сіткова торгівля акцентує систематичне управління для реагування на волатильність. Вона особливо ефективна на ринку з боковим трендом, коли коливання цін створюють стабільні можливості для прибутку.

Два основні типи стратегії сіткової торгівлі криптовалютою

На ринку криптовалют сіткова торгівля поділяється на два типи: спотову і контрактну. Кожна має свої особливості та підходить для різних ринкових умов і стилів ризику.

Спотова сіткова торгівля: надійний вибір для бокового ринку

Спотова сіткова стратегія — це автоматизована стратегія, що купує на низьких і продає на високих рівнях в межах визначеного цінового діапазону. Трейдеру потрібно налаштувати три ключові параметри: максимальну ціну, мінімальну ціну діапазону та кількість сіток. Стратегія запускається автоматично.

Система розраховує рівні купівлі та продажу для кожної міні-сітки за заданими параметрами й розміщує ордери. У процесі ринкової волатильності стратегія постійно купує на низах і продає на вершинах, отримуючи прибуток із кожної зміни ціни.

Основна ідея спотової сітки — «купівля на низах, продаж на вершинах у боковому діапазоні», тому така стратегія найкраще підходить для двох ринкових сценаріїв: коли ціна багаторазово коливається в межах певного діапазону, або коли ринок поступово зростає з коливаннями. У таких умовах спотова сітка дає змогу стабільно отримувати прибуток із волатильності.

Слід пам’ятати, що під час тривалого падіння ціни стратегія спотової сітки може призвести до значних збитків. Адже в процесі падіння стратегія постійно купує, збільшуючи середню вартість позиції, а вартість активу знижується разом із ринком. Тому перед запуском спотової сітки важливо оцінити загальні ринкові тенденції.

На провідних біржах трейдери знаходять інструмент спотової сітки в розділі стратегій. Платформи пропонують два режими — інтелектуальний (система рекомендує параметри на основі історичних даних) і ручний (користувач налаштовує всі параметри самостійно), що зручно для трейдерів з різним досвідом.

Контрактна сіткова торгівля: гнучка стратегія для різних ринкових трендів

Контрактна сіткова стратегія реалізується шляхом торгівлі деривативами у визначеному діапазоні для автоматичного виконання купівлі на низах і продажу на вершинах. Як і спотова сітка, потрібно налаштувати максимальну і мінімальну ціну та кількість сіток, після чого система розраховує ціни ордерів і розміщує їх.

Основна ідея контрактної сітки — також арбітраж на волатильності, але така стратегія має більшу гнучкість і ширший вибір налаштувань. Контрактна сітка може мати чітко виражену довгу або коротку спрямованість і поділяється на три типи:

Довга сітка: відкриває лише довгі позиції та закриває їх для фіксації прибутку; підходить для ринку з боковим зростанням. При падінні ціни відкривається довга позиція, при зростанні — позиція закривається з прибутком, стратегія орієнтована на підвищення.

Коротка сітка: відкриває лише короткі позиції та закриває їх при фіксації прибутку; підходить для ринку з боковим зниженням. При зростанні ціни відкривається коротка позиція, при падінні — позиція закривається з прибутком, стратегія орієнтована на зниження.

Нейтральна сітка: здійснює відкриття/закриття коротких позицій вище ринкової ціни на момент старту стратегії й відкриття/закриття довгих позицій нижче ціни старту. Стратегія не має напрямку, використовує лише волатильність для отримання прибутку, підходить для невизначених ринкових умов.

Трейдери можуть обирати тип контрактної сітки відповідно до власної оцінки ринку і рівня ризику. Оскільки контрактна торгівля передбачає кредитне плече, потенційний прибуток і ризики збільшуються, тому вона більше підходить досвідченим користувачам.

На провідних біржах у розділі стратегій після вибору контрактної торгової пари також можна знайти інструмент контрактної сітки, доступний у режимах інтелектуального і ручного налаштування.

Стратегія сіткового арбітражу криптовалютою: теоретичні основи та практичне застосування

З принципів сіткової торгівлі видно, що прибуток у сітковій стратегії базується на теорії «середньої реверсії». В умовах бокового тренду ціна коливається навколо певного центру і повертається до середнього значення; саме цю особливість використовує стратегія для отримання прибутку.

На ринку криптовалют мета арбітражу — різниця між цінами різних торгових пар — має властивість неминучого повернення до середнього. Наприклад, ціна ф'ючерсу неминуче повертається до спотової ціни; різниця між цінами безстрокового і ф'ючерсного контракту також має тенденцію до зближення. Завдяки цій властивості метод сіткової торгівлі ідеально підходить для арбітражу на ринку криптовалют.

Стратегія сіткового арбітражу поєднує переваги міжчасового арбітражу та сіткової торгівлі. У процесі роботи можна використовувати інструменти контрактної сітки для зниження частоти ручних операцій. Така стратегія не потребує постійного моніторингу ринку, підвищує ефективність виконання й особливо зручна для трейдерів, які не можуть стежити за ринком цілодобово.

Сітковий арбітраж середньої/низької частоти: практичний кейс

Візьмемо BTC безстроковий контракт і BTC квартальний ф'ючерс на провідній біржі для пояснення практичного використання стратегії. У цьому прикладі різницю визначаємо як diff = ціна безстрокового контракту - ціна квартального контракту.

У реальному кейсі за місяць різниця коливалася у діапазоні +1% до -3%, кілька разів перетинаючи нуль. Така періодична волатильність — ідеальне середовище для сіткового арбітражу.

Логіка виконання довгої сітки:

Коли різниця від’ємна (ціна безстрокового контракту нижча за квартальний), застосовується довга сіткова стратегія. Дії: відкривається довга позиція на безстроковому контракті, одночасно відкривається еквівалентна коротка позиція на квартальному контракті — формується хедж.

При подальшому зниженні різниці, на кожному рівні сітки додається новий шар хеджу. Наприклад, на рівнях buy1, buy2, buy3 відкривається по 30 контрактів long на безстроковому і по 30 short на квартальному. Таким чином, із зниженням різниці поступово формується три шари хеджу.

Коли різниця починає зростати, позиції закриваються з прибутком на рівнях close_buy3, close_buy2, close_buy1: закривається по 30 контрактів long на безстроковому і 30 short на квартальному. Кожне закриття приносить прибуток, що відповідає ціновому діапазону сітки.

Логіка виконання короткої сітки:

Коли різниця додатна (ціна безстрокового контракту вища за квартальний), застосовується коротка сітка, дії протилежні довгій.

Оскільки базова ідея — неминуче повернення різниці до нуля, після відкриття позиції не потрібно виставляти стоп-лосс, достатньо чекати повернення для закриття з прибутком. Це ключова перевага сіткового арбітражу — немає напрямкового ризику, прибуток створюється лише на зміні різниці.

Три ключові аспекти стратегії сіткового арбітражу криптовалютою

Теоретично стратегія сіткового арбітражу середньої/низької частоти — це модель абсолютного прибутку з порівняно низьким ризиком і простою логікою, яка дозволяє стабільно заробляти незалежно від напрямку руху ціни. Водночас вибір середньої/низької частоти й великої сітки зменшує чутливість до комісій. З точки зору середньо- та довгострокової перспективи, така стратегія може суттєво захистити капітал.

Втім, на практиці слід враховувати особливості вибраного активу та потенційні ризики. Нижче — три аспекти, на які слід звернути особливу увагу при реалізації сіткового арбітражу:

Аспект 1: Запобігання ризику односторонньої ліквідації

Кожна арбітражна операція зазвичай є хеджованою, тобто відкривається еквівалентна довга і коротка позиція для нейтралізації ризику цінових коливань. Але в екстремальних ринкових умовах можлива ліквідація однієї з позицій через значну волатильність.

Якщо одну сторону ліквідовано, протилежна позиція залишається без хеджу та піддається ризику цінових змін, що може призвести до втрати контролю над стратегією і значних збитків.

Заходи реагування:

• Контролювати загальний рівень кредитного плеча, уникати надмірного використання
• Постійно слідкувати за прибутком і збитками кожної сторони; при значних збитках своєчасно поповнювати маржу для захисту позиції
• Встановити систему попереджень, діяти до того, як рівень маржі стане критичним
• У періоди підвищеної волатильності зменшити розмір позицій або тимчасово зупинити стратегію

Аспект 2: Контроль комісій та фінансування

Оскільки арбітражна торгівля базується на фіксації невеликої різниці, прибуток з однієї операції невеликий. Якщо комісії та фінансування занадто високі, вони можуть з’їсти більшу частину або навіть весь прибуток.

Механізм фінансування безстрокових контрактів передбачає періодичну виплату або стягнення коштів залежно від балансу сил на ринку. В окремих випадках фінансування може стати дуже дорогим і суттєво знизити прибутковість стратегії.

Заходи реагування:

• Використовувати середню/низьку частоту, встановлювати широкий діапазон сітки, щоб прибуток з кожної операції покривав витрати
• Вибирати торгові пари та платформи з низькими комісіями
• Пильно слідкувати за змінами фінансування; у разі зростання ставок — коригувати або призупиняти стратегію
• Враховувати комісії та очікуване фінансування при розрахунку точки беззбитковості
• Для арбітражних позицій із тривалим утриманням особливо важливо враховувати накопичений ефект фінансування

Аспект 3: Визначення часу розрахунку контракту

Під час арбітражу на розрахункових контрактах час розрахунку — критично важлива точка. Перед розрахунком можливі різкі коливання цін, і різниця може не повернутися до очікуваного рівня, що створює додаткову невизначеність.

Окрім того, розрахункова ціна може відрізнятися від ринкової, тож у разі великої позиції на момент розрахунку виникає додатковий ризик.

Заходи реагування:

• За 1–2 дні до розрахунку виконувати лише закриття позицій, не відкривати нові
• До дня розрахунку самостійно закрити всі хеджовані позиції, уникнути ризику примусового розрахунку
• Для продовження стратегії перевести позиції на наступний контракт
• Пильно стежити за ринковою ситуацією та змінами різниці перед розрахунком, у разі потреби завершити стратегію раніше
• Створити чіткий процес управління розрахунком, щоб уникнути ризику через неуважність

Завдяки глибокому розумінню та правильному реагуванню на ці три аспекти трейдери можуть суттєво знизити ризики сіткового арбітражу й підвищити стабільність стратегії. Пам’ятайте: жодна стратегія не є ідеальною, головне — розуміти її ризики й ефективно управляти ними.

FAQ

Що таке сіткова торгівля криптовалютою? Чим вона відрізняється від звичайної спотової торгівлі?

Сіткова торгівля — це стратегія автоматичного виконання ордерів купівлі та продажу в заданому ціновому діапазоні. На відміну від звичайної спотової торгівлі, сіткова торгівля не передбачає одноразової угоди, а дозволяє багаторазово розміщувати ордери на ринкових коливаннях, отримуючи додатковий обсяг торгівлі завдяки волатильності.

Які основні типи сіткової торгівлі (спотова та контрактна) та їхні переваги й недоліки?

Спотова сітка автоматично купує за низькою ціною та продає за високою на ринку спот; її перевага — відносно низький ризик, недолік — ризик збитків у разі виходу ціни за межі діапазону. Контрактна сітка працює на ринку деривативів, дозволяє використовувати кредитне плече для збільшення прибутку, але має додаткові ризики, пов’язані з фінансуванням та терміном дії контракту.

Як використовувати сіткову торгівлю для арбітражу? Який принцип отримання прибутку?

Сіткова торгівля дозволяє багаторазово купувати на низах і продавати на вершинах у визначеному діапазоні, використовуючи цінові коливання для арбітражу. Принцип прибутку ґрунтується на середній реверсії: у боковому тренді система автоматично виконує ордери, не потребуючи прогнозування напрямку, стабільно заробляючи на різниці сітки.

Які ризики слід враховувати при сітковій торгівлі криптовалютою? Як правильно налаштовувати параметри сітки?

Основні ризики сіткової торгівлі — різкі цінові коливання, ліквідація позицій та витрати на комісії. Параметри слід налаштовувати відповідно до ринкової тенденції: визначати верхню та нижню межу, обирати рівномірну або пропорційну сітку, встановлювати прибуток у межах 0,3%–0,6% на кожну сітку, ретельно встановлювати кредитне плече для контролю ризику.

Чим відрізняється сіткова торгівля від стратегії сіткового арбітражу? Яка більше підходить для новачків?

Сіткова торгівля дозволяє автоматично купувати й продавати у заданому діапазоні без потреби визначати напрямок ринку. Сітковий арбітраж вимагає точного прогнозування ринкового тренду. Сіткова торгівля більше підходить новачкам, адже проста у налаштуванні — достатньо задати межі та кількість сіток, ризики легше контролювати.

Як правильно вибрати верхню та нижню межу ціни і кількість сіток для торгівлі?

Верхню та нижню межу слід визначати з урахуванням волатильності ринку та власної толерантності до ризику, орієнтуючись на історичний рух цін. Зазвичай встановлюють 15–20 сіток з інтервалом 2% або 10–14 сіток з інтервалом 3%; амплітуда меж має складати 30%–40%. Для бокового ринку інтервал можна зменшити, щоб захоплювати дрібні коливання.