Від величезних прибутків до значних втрат: 72-годинний урок гіперліквідного Кита 0x7b7

Фоновий огляд: Кити увійшли на ринок, щоб продавати коротко.

Спочатку адреса кита 0x7b7 вважалася представником "розумних грошей". Три дні тому вона внесла 7 мільйонів USDC в Hyperliquid і одночасно відкрила короткі позиції на BTC та XRP, що призвело до швидкого відгуку ринку на настрій "кит налаштований песимістично."

Дані в блокчейні показують, що Кит використовував 20-разове кредитне плече і дійсно отримав прибуток, коли BTC впав до $101,000.

Від прибутку до ліквідації: Контратака BTC

Однак, всього через день BTC сильно відновився, перевищивши $104,000. Левериджний ефект призвів до того, що його позиції неодноразово активувалися для ліквідації. Після цього BTC подолав $105,500 після відкриття фондового ринку США, що призвело до майже повного виведення коштів з рахунку. Після множинних ліквідацій і витрат на торгівлю баланс рахунку Кита залишився приблизно $560,000, зазнавши збитків у $6.44 мільйона за три дні, майже досягнувши нуля.

Прозорість в ланцюзі робить втрати неможливими для приховування.

Оскільки Hyperliquid є протоколом деривативів на блокчейні, ця ліквідація є абсолютно відкритою та прозорою. Інвестори можуть переглядати кожен маржинальний виклик і кожен запис про стоп-лосс у блокчейн-браузері. На відміну від традиційних бірж, ця "повністю прозора невдача" дозволяє ринку краще відчувати реальне існування ризику.

Інсайти для початківців

• 1. Операції в ланцюзі ≠ гарантовані прибутки: навіть кити можуть помилятися в своїх судженнях.
• 1. Пам'ятайте про ризик важелів: важіль 20x означає, що коливання на 5% може призвести до ліквідації.
• 1. Контроль емоцій є найскладнішим: численні стоп-лосси часто затримують людей у циклі "чим більше вони втрачають, тим більше вони грають".
• 1. Відкриті дані можна аналізувати: Новачки можуть дізнатись про реальну поведінку ринку через інформацію в блокчейні, а не сліпо імітувати.

Резюме: Не дозволяйте жадібності зруйнувати вашу позицію.

Больовий досвід Кита 0x7b7 нагадує всім інвесторам, що успіх на ринку полягає не в "сміливості", а в "контролі ризиків". 7 мільйонів доларів перетворилися на 560,000 за 72 години; це не ізольований випадок, а норма у світі з високим кредитним плечем. Для початківців важливо навчитися не тому, як отримувати величезні прибутки, а тому, як вижити.