Революція платежів під час заборони готівки в ЄС: Нова арена для стейблкоїнів, банків та Криптоіндустрії

Огляд нових регуляцій: Рух ЄС до безготівкового суспільства

Заборона на готівку в рамках AML ЄС є не лише коригуванням політики, але й прискореним сигналом цифрової фінансової трансформації. Згідно з новими регуляціями, починаючи з 2027 року, держави-члени ЄС всебічно обмежать великі готівкові платежі (понад 10 000 євро) і вимагатимуть, щоб усі транзакції залишали слідкові записи.

Водночас ЄС посилює контроль за постачальниками послуг віртуальних активів (VASPs), щоб забезпечити відповідність криптовалюти та фіатних платежів однаковим стандартам AML/CFT (Протидія відмиванню грошей та фінансуванню тероризму).

Це означає, що чи то банківські перекази, розрахунки зі стейблкоїнами, чи додатки для платежів Web3, вони повинні відповідати вимогам до перевірки особи та простежуваності.

Регуляторні переваги та виклики банківської індустрії

У цій хвилі регулювання банки все ще мають природну перевагу:

• Система комплаєнсу є зрілою, володіючи інструментами перевірки KYC та AML;
• Центральний банк підтримує та має монопольну позицію на рівні клірингу та розрахунків.
• Основою довіри клієнтів є відповідна для здійснення регуляторна база для цифрових платежів.

Але виклики також очевидні:

• Високі витрати та низька ефективність, довгі цикли міжнародних платежів та високі комісії;
• У світлі зростання децентралізованих платіжних систем банки повинні переосмислити свої ролі.

Деякі великі європейські банки (такі як Santander і Deutsche Bank) запустили випробування для крипто-кастодії та платежів стейблкоїнів, намагаючись досягти блокчейн-розрахунків у межах регуляторної структури.

Зростання стейблкоїнів: USDT, EUROe та ера MiCA

Ще одним важливим розвитком в ЄС є впровадження регулювання MiCA (Ринки криптоактивів), яке забезпечує легалізаційний шлях для стейблкоїнів.

У майбутньому, якщо емітент стейблкоїнів отримає дозвіл ЄС, він може легально обертатися в межах Європейської економічної зони.

Це створює подвійний тиск і можливості для глобальних стейблкоїнів, таких як USDT та USDC:

• Неконтрольовані стейблкоїни можуть бути виключені з основних платіжних каналів.
• Проте, затверджена відповідна версія може стати переважним платіжним інструментом для безготівкового суспільства.

В той же час, локалізовані євро-стейблкоїни (такі як EUROe та Circle EURC) прискорюють інтеграцію з банківською системою, стаючи мостом для розрахунків торговців та Web3 платежів.

Прорив у дотриманні вимог платформи шифрованих платежів

Політика AML ЄС створює вищі бар'єри для проектів з крипто-платежами, але також відкриває можливості для інновацій, що відповідають вимогам.

Типові випадки включають:

• BitPay Europe та Binance Pay обидва подають заявки на отримання ліцензій на електронні платіжні послуги в ЄС.
• Деякі DeFi протоколи впроваджують модулі KYC на ланцюгу, щоб забезпечити відповідні та прозорі транзакції.
• Мерчанти Web3 Gateways (такі як NOWPayments, Utrust) розробляють гібридні платіжні системи, які підтримують розрахунки в стейблкоїнах і євро.

Ця тенденція свідчить про те, що майбутні крипто-платежі більше не будуть еквівалентом «сірій зоні», а стануть регульованою інноваційною платіжною моделлю.

Статус "потенційного переможця" цифрового євро

Окрім приватних стейблкоїнів, Європейський центральний банк (ЄЦБ) також активно просуває проект Цифрового Євро.

Якщо цифрове євро буде офіційно випущено, воно:

• Як електронні гроші, які безпосередньо підтримуються центральним банком;
• Повністю відповідає вимогам AML / KYC;
• Замініть частину готівкової функції в роздрібних платежах та міжнародних розрахунках.

Це означає, що в майбутньому платіжний ландшафт у ЄС може сформувати «триполюсну модель»:

• Цифрове євро, яке очолює центральний банк;
• стейблкоїни, випущені ліцензованими установами;
• З'єднайте продавців і користувачів через відповідну Web3 платіжну платформу.

У цій системі готівка поступово зникне, а "он-чен платежі" стануть новою нормою.

Резюме

Регуляції заборони готівки AML ЄС є визначною подією у будівництві "безготівкового + регуляторного" фінансового системи ЄС. Це не лише обмежує готівкові транзакції, але й сприяє легалізації стабільних монет та стандартизації крипто платежів.

Межі між банківською індустрією, компаніями з крипто та емітентами стейблкоїнів стають розмитими:

• Банки повинні навчитися ефективності блокчейну.
• Платформи шифрування повинні прийняти правила відповідності;
• Користувачі знайдуть новий баланс між конфіденційністю та регулюванням, свободою та безпекою.

У довгостроковій перспективі політика ЄС стане моделлю для цифровізації глобальних фінансів. Незалежно від того, чи ви інвестор, розробник чи традиційний бізнес, ви повинні усвідомлювати, що інтеграція відповідності та децентралізації не є майбутньою тенденцією, а революцією, яка відбувається прямо зараз.