Ripple відкрив тріщину у стіні, а Swift знищив всю стіну.

На конференції Sibos 2025 у Франкфурті директор з бізнесу Swift Тьєррі Шілозі та Майкл Шпігель, керівник глобального напряму транзакційного банкінгу Standard Chartered Bank, проаналізували масштабні зміни у світовій фінансовій сфері. Токенізація переходить від пілотних проєктів до практичного застосування, і Swift оголосила про інтеграцію блокчейн-реєстру у свою базову інфраструктуру. Ця ініціатива має забезпечити надійні, взаємодіючі цифрові фінанси у глобальному масштабі. Реєстр створює захищені, миттєві записи транзакцій між фінансовими установами, використовуючи смартконтракти для підтвердження послідовності операцій та виконання погоджених правил. Swift прагне вдосконалити чинні системи та забезпечити безшовний міст між традиційними фінансами і токенізованими активами.

Джерело: офіційний сайт Swift

Swift не вказала базову технологію при першому оголошенні цього прориву для банківського сектору, але CEO Consensys Джо Любін повідомив на Token2049 у Сінгапурі, що Swift використовує мережу Ethereum Layer 2 Linea для створення нової платформи розрахунків платежів. Завдяки використанню технології zk-EVM rollup від Linea, Swift може відповідати галузевим вимогам щодо цілодобових миттєвих розрахунків і безпеки, суттєво знижуючи витрати та затримки. Більше 30 провідних фінансових установ, серед яких JPMorgan Chase, Bank of America та Citibank, готуються взяти участь у пілотному запуску нової платформи блокчейн-платежів на основі Linea.

Ripple: глибока залученість і поточна ситуація

Перш ніж оцінювати Swift, слід повернутися до Ripple — піонера, який понад десятиліття кидає виклик традиційним системам.

Ripple запустила XRP Ledger (XRPL) у 2012 році, щоб замінити неефективну модель кореспондентського банкінгу Swift. Відтоді Ripple побудувала глобальну платіжну мережу RippleNet, яка об'єднує понад 300 фінансових установ. На фрагментованих ринках, зокрема у Південно-Східній Азії, сервіс On-Demand Liquidity (ODL) від Ripple довів, що XRP як містова валюта може скоротити час міжбанківських розрахунків із кількох днів до трьох-п’яти секунд.

У 2020 році Ripple зіткнулася з блокуванням і стагнацією на ринку США через судовий позов SEC та звинувачення у цінних паперах. Однак її глобальний розвиток прискорився. До 2022 року бізнес Ripple охопив понад 40 платіжних ринків, а загальний обсяг платежів подвоївся до приблизно $30 млрд.

У 2023 році Ripple змінила ситуацію після рішення суду, що XRP не є цінним папером, що стало знаковою перемогою для Ripple та всієї індустрії.

До серпня 2025 року, після офіційного відкликання апеляції SEC, п’ятирічна судова боротьба завершилася. Повна юридична визначеність призвела до затвердження спотових ETF на XRP, офіційно включивши XRP до списку інституційних активів.

Ripple зараз забезпечує міжбанківські платежі у багатьох реальних сценаріях: від роздрібних переказів (To C) до корпоративних транзакцій (To B).

У роздрібному сегменті японська SBI Remit використовує XRP для організації миттєвих каналів переказів у Філіппіни, В'єтнам та Індонезію, суттєво зменшуючи витрати на попереднє фінансування для заробітчан. Santander використовує додаток One Pay FX для прозорих і миттєвих переказів клієнтам. Платіжна платформа Tranglo у Південно-Східній Азії суттєво підвищила ефективність розрахунків у песо та батах завдяки підтримці Ripple ODL.

У корпоративному сегменті American Express і PNC Bank застосовували RippleNet для оптимізації B2B-розрахунків та міжнародних платіжних операцій.

Ripple також співпрацює з понад 20 країнами — серед них Палау, Чорногорія та Бутан — для розробки платформ CBDC, застосовуючи блокчейн-технології для емісії та клірингу національної валюти як частини державної інфраструктури.

Чому Swift обрала Linea

Ключові учасники екосистеми Ethereum віддають перевагу технологіям Layer 2: ланцюг Base від Coinbase побудовано на OP Stack, а Robinhood цього року оголосила запуск Robinhood Chain на основі Arbitrum для токенізації реальних активів (RWA) та цілодобової торгівлі.

Вибір зумовлений здатністю Layer 2 використовувати безпеку Ethereum та забезпечувати високу продуктивність завдяки модульній архітектурі. Рішення Swift на користь Linea, а не OP чи Arbitrum, пов’язане з відмінностями у логіці верифікації.

OP і Arbitrum використовують Optimistic Rollups, які вважають транзакції дійсними, якщо їх не оскаржено. Виведення активів зазвичай потребує декілька днів для оскарження, що створює значні часові витрати для розрахунків із акцентом на ліквідність.

Linea застосовує zk-EVM, забезпечуючи миттєве підтвердження дійсності за допомогою математичних методів. Для Swift та партнерських банків, які здійснюють великі розрахунки, zk-EVM дозволяє досягати швидкої фінальності та гарантує відповідність перевірки, зберігаючи конфіденційність транзакцій.

Вибір Linea Swift відображає основний принцип фінансових операцій: максимізація швидкості обігу капіталу.

Капітал буде переміщуватися з традиційних систем із низькою швидкістю (великі резерви на рахунках Nostro/Vostro), високою фрикцією (багаторівневі комісії кореспондентських банків) та повільними розрахунками (багатоденні телеграфні інструкції) до цифрових блокчейн-систем із високою швидкістю, низькою фрикцією та швидкими розрахунками.

Swift щороку обробляє близько $150 трлн глобальних платежів. Якщо технологія Linea дозволить здійснювати атомарну звірку та цілодобові миттєві розрахунки, трильйони доларів резервів, що раніше утримувалися для покриття затримок розрахунків, можуть бути вивільнені та реінвестовані у реальну економіку.

Як зазначив CEO Consensys Джо Любін на Token2049 у Сінгапурі, це не просто технічне оновлення — це справжня конвергенція TradFi і DeFi, що знаменує перехід глобальних протоколів передачі вартості від “епохи телеграфних інструкцій” до “епохи математичної верифікації”.

Значення впровадження блокчейну Swift

Як основа глобальних фінансів, що обробляє приблизно $150 трлн транзакцій щороку, рішення Swift створити реєстр на Linea, Ethereum Layer 2, знаменує появу блокчейн-технологій у центрі традиційних фінансів.

Swift усуває фрагментацію між токенізаційними мережами через єдині технічні стандарти, долає давній розрив між TradFi і DeFi та інтегрує ефективність децентралізованих фінансів у традиційний кліринг.

Завдяки спільному реєстру, що працює цілодобово, фінансові установи по всьому світу більше не обмежені ручною звіркою та часовими затримками кореспондентського банкінгу. Значні резерви, які раніше зберігалися на кореспондентських рахунках для хеджування розрахункових ризиків, будуть вивільнені, що дозволить потокам капіталу відповідати сучасним економічним потребам і відкриє нову епоху глобального обміну вартості — прозорішу, економічно ефективну та інтегровану.

Ripple витратила десятиліття на створення альтернативної екосистеми на XRP Ledger поза межами традиційних систем, проте її мережа фінансових інституцій значно поступається охопленню Swift, який об'єднує понад 200 країн і 11 000 установ по всьому світу.

Головна конкурентна перевага Swift — “нейтральність щодо активів”. На відміну від моделі ODL Ripple, що сильно залежить від XRP як містової валюти, блокчейн-реєстр Swift підтримує фіатні валюти, стейблкоїни та CBDC.

Банки у системі Swift можуть здійснювати миттєві розрахунки, оновивши чинні платформи, без ризику волатильності одного активу. Така комбінація масштабів та технічної відповідності створює для Ripple найскладніший виклик з часу її заснування.

Заява:

1. Ця стаття відтворена з [Foresight News], авторські права належать оригінальному автору [Sanqing, Foresight News]. Якщо у вас є заперечення щодо цього перепублікування, звертайтеся до команди Gate Learn. Команда оперативно вирішить питання згідно з відповідними процедурами.
2. Відмова від відповідальності: думки та позиції, висловлені у цій статті, належать автору і не є інвестиційною порадою.
3. Інші мовні версії цієї статті перекладені командою Gate Learn. Не копіюйте, не поширюйте та не плагіатуйте перекладені статті без посилання на Gate.