Що являє собою Yieldbasis (YB)?

Що таке Yieldbasis?

(Джерело: yieldbasis)

Yieldbasis — це новаторський протокол, створений Майклом Єгоровим, засновником Curve Finance. Протокол дозволяє користувачам депонувати BTC або ETH, отримуючи стабільний дохід з комісій, одночасно забезпечуючи ліквідність через унікальну автоматизовану структуру автоматизованого маркет-мейкера (AMM) з кредитним плечем, яка повністю усуває тимчасові втрати.

Для довгострокових інвесторів у BTC чи ETH Yieldbasis відкриває нову можливість отримувати прибуток без продажу активів. Смарт-контракти гарантують прозорість і самобалансування процесів.

Ключові принципи Yieldbasis

Головна інновація Yieldbasis — Leveraged Liquidity (подвійне кредитне плече ліквідності), що передбачає створення пулів з 2× кредитним плечем. Такий механізм дозволяє позиціям постачальників ліквідності (LP) відстежувати рух ціни BTC у співвідношенні 1:1, повністю усуваючи тимчасові втрати. Це забезпечує:

• Надання ліквідності → Відсутність тимчасових втрат → Постійний дохід з комісій транзакцій.

Огляд процесу

Yieldbasis забезпечує простий і зрозумілий користувацький досвід: внесіть депозит, отримуйте прибуток, виходьте у будь-який момент. Схема роботи:

1. Депонування BTC → Створення ybBTC

2. Протокол автоматично позичає crvUSD і депонує його у пул Curve

3. Власники не застейканих ybBTC можуть:

• Отримувати дохід від комісій BTC-транзакцій
• Розміщувати ybBTC у стейкінг для отримання винагород у токенах YB

4. Для виходу необхідно спалити ybBTC. Після спалення ybBTC система автоматично ліквідує позицію, погашає борг і повертає BTC з нарахованими відсотками.

Весь процес автоматизований та не вимагає ручного управління кредитним плечем чи ризиками. Достатньо внести BTC, щоб отримати дохід від автоматизованої стратегії та брати участь у розподілі комісій.

Механізм прибутку та розподілу доходу

Головне джерело прибутку Yieldbasis — комісії з пулу Curve BTC/crvUSD. Протокол розподіляє ці комісії між учасниками на основі багаторівневої системи стимулів. Правила розподілу:

1. Власники не застейканих ybBTC

Отримують дохід з комісій BTC напряму (після динамічних управлінських зборів), що максимально відповідає реальній спотовій прибутковості.

2. Користувачі, які розміщують ybBTC у стейкінг

Не отримують прямі комісії BTC, але мають винагороду у токенах YB. Це оптимально для тих, хто підтримує довгостроковий розвиток протоколу та прагне брати участь у управлінні й зростанні цінності.

3. Власники veYB

Блокування YB для голосування надає учасникам частину динамічних управлінських зборів, права голосування та додаткові винагороди за участь у управлінні.

50% доходу пулу розподіляється між учасниками, а решта використовується для підтримки балансу кредитного плеча та ліквідності. Така модель забезпечує стійкість, стабільність ліквідності і зростання вартості токена YB.

Токеноміка

Власний токен Yieldbasis — $YB — має три ключові функції: управління, стимулювання та розподіл комісій. Основні ролі токена YB:

1. Управління: Голосування за параметри протоколу, структуру комісій і стратегії стимулювання ліквідності.

2. Розподіл комісій: Блокування YB для голосування відкриває доступ до розподілу комісій і винагород за управління.

3. Винагороди за участь у стейкінгу: Розміщення ybBTC у стейкінг приносить YB, стимулюючи довгострокове утримання активу.

Розподіл токенів

Обсяг токенів YB збалансовано між розвитком протоколу, стимулюванням спільноти та управлінням. Розподіл:

• 30% — для стимулів спільноти: винагороди провайдерам ліквідності, раннім користувачам та учасникам управління для розширення протоколу.
• 25% — команді: винагороди за основну розробку та операційну діяльність, що гарантує інвестиції у R&D, кібербезпеку та підтримку.
• 15% — резерву екосистеми: інтеграція з іншими DeFi-протоколами, стимулювання співпраці та крос-ланцюгова експансія для розвитку екосистеми та її взаємодії.
• 12,1% — інвесторам: стратегічним партнерам та інвесторам, які підтримали Yieldbasis на старті.
• 7,5% — ліцензування технологій Curve: компенсація за архітектуру та інтеграцію.
• 7,4% — резерву розвитку: фінансування майбутніх оновлень та розширення екосистеми.
• 3% — для стимулів голосування та ліквідності: заохочення участі у управлінні і підтримка ринкової ліквідності для децентралізованої роботи протоколу.

Така структура сприяє швидкому розвитку та зростанню екосистеми, повертає цінність учасникам і є зосередженою на користувачах та ліквідності.

Дізнайтеся більше про Web3 та зареєструйтеся: https://www.gate.com/

Висновок

Yieldbasis активізує нерухомі BTC-активи та відкриває нову епоху DeFi-механізмів прибутковості. Замість інфляційних винагород чи ризикованого кредитного плеча основне джерело доходу — це транзакційні комісії. Для власників BTC та ETH Yieldbasis пропонує безпечні, стабільні й децентралізовані можливості заробітку — без зміни структури власності активів.