Як Центральні банки контролюють ваш Гаманець: пояснення резервного коефіцієнта

Вам колись цікаво, чому ваш банк раптово посилює кредитування або процентні ставки падають за ніч? Виною може бути щось, що називається резервним співвідношенням — важіль, який центральні банки використовують, щоб пампити або стискати гроші з усієї економіки.

Що насправді відбувається за лаштунками

Ось у чому суть: банки не видають кожен долар, який ви вносите. Федеральна резервна система змушує їх зберігати мінімальний відсоток у своїх сейфах або у самій центральній банці. Подумайте про це як про страховку — якщо 1 мільйон клієнтів одночасно вирішать зняти свої гроші, банкам потрібна достатня кількість готівки, щоб насправді виплатити їх.

Але це більше, ніж просто театралізація безпеки. Цей коефіцієнт є ядерною кнопкою для контролю інфляції та зростання. Коли ФедERAL резерв вносить корективи, вся грошова маса змінюється.

Математика проста (Але вплив не такий простий )

Розрахуйте це так: Резервний коефіцієнт = Резерви ÷ Загальні депозити

Якщо ваш банк тримає $10M у резерві проти $100M у депозитах, співвідношення становить 10%. Звучить мало? Не коли ви множите це на тисячі банків по всій країні.

Нижче співвідношення = Гроший принтер працює

Коли ФРС знижує резервні вимоги:

• Банки раптово мають на $2-3B більше готівки для кредитування (не буквально, а математично звільнено)
• Іпотечні ставки Падіння, пропозиції кредитних карт заповнюють вашу поштову скриньку
• Економіка отримує стимулюючу ін'єкцію — споживачі витрачають, бізнес інвестує
• Підводний камінь: Занадто багато грошей переслідують занадто мало товарів = інфляція зростає

Вищий коефіцієнт = гальма спрацьовують

Коли Фед підвищує його:

• Банки повинні зберігати більше готівки на стороні
• Замороження кредитування, процентні ставки зростають
• Ваша іпотека стає дорожчою, кредитні картки відхиляють заявки
• Інфляція знижується, але безробіття зростає

Як це насправді впливає на ваш банківський рахунок

Сценарій з нижчим співвідношенням: Ви рефінансуєте свою іпотеку під 6% замість 7,5%, економите тисячі. Але ваш ощадний рахунок приносить майже 0%. Інфляція знецінює купівельну спроможність вашої зарплати.

Сценарій з вищим співвідношенням: Ви не можете отримати схвалення на автокредит, незалежно від того, наскільки хороша ваша кредитна історія. Ваш 12-місячний депозитний сертифікат приносить 4% замість 0.5% — нарешті конкурентоспроможний.

Реальний компроміс, з яким стикаються центральні банки

Немає виграшу для всіх. Зростання проти стабільності. Легкі гроші проти сили валюти. Кожне рішення ФРС дратує половину країни — сторона заощаджувачів хоче високих ставок, сторона позичальників хоче дешевий кредит.

Резервний коефіцієнт є одним із найгрубших інструментів у їхньому арсеналі. Неправильне його регулювання може призвести до перегріву економіки або спровокувати рецесію. Більшість сучасних центральних банків використовують його обережно, надаючи перевагу змінам процентних ставок.

Головне для вас

Ви не бачите резервного співвідношення у вашому щомісячному звіті, але ви відчуваєте це у своїх іпотечних ставках, безпеці роботи та в тому, чи банки затверджують ваш кредит. Чим менше співвідношення, тим агресивніше ФРС щодо стимулювання. Чим більше воно, тим більш яструбиним є їх підхід до інфляції. Слідкуйте за оголошеннями політики ФРС—вони сигналізують про ці рухи, і ринки реагують миттєво.