Чи варто насправді вкладати гроші в золото? Ось що каже статистика.

Золото було статусним символом тисячі років, але чи дійсно це розумний крок для вашого портфоліо у 2024 році? Давайте розберемося.

Чому люди все ще купують золото (І, можливо, вони на правильному шляху)

Страхування від ринкових крахів, яке дійсно працює. Думайте про 2008 рік — поки акції були знищені, золото подвоїло свою вартість до 2012 року. Це найкращий варіант “коли все інше горить, золото тримається”. Інвестори не купують його для розваги; вони купують його, тому що історія постійно доводить, що воно з'являється, коли це найбільше потрібно.

Інфляційний криптоніт. Коли ваші долари втрачають купівельну спроможність, золото, як правило, зростає. Зростання цін? Золото зазвичай зростає разом з інфляцією, що означає, що ваші гроші не просто лежать там, їх не з'їдає інфляція.

Дихальний простір портфоліо. Додавання золота до портфоліо акцій та облігацій схоже на встановлення амортизатора. Різні активи падають з різних причин — золото часто рухається в протилежному напрямку до традиційних ринків, що насправді допомагає вам спати спокійно.

Чому золото може бути пасткою

Це не приносить вам гроші, поки ви чекаєте. Акції виплачують дивіденди, облігації виплачують відсотки, нерухомість приносить орендну плату. Золото? Ні. Ваш єдиний прибуток – це якщо ви продасте його дорожче, ніж купили. Ось і все. Якщо ціна залишиться незмінною протягом 10 років, ви заробили нуль.

Сховані витрати швидко накопичуються. Страхування, зберігання, транспортування—якщо ви купуєте фізичне золото, це зменшує ваші доходи. Тримайте його вдома, і ви берете на себе ризик безпеки. Зберігайте його належним чином, і ви втрачаєте кошти.

Оподаткування суворе. Продайте золото, і ви підпадаєте під оподаткування на довгостроковий капітальний приріст у розмірі 28% — значно вище, ніж на акції (15-20% для більшості людей). Уряд дійсно хоче завадити інвестиціям у золото.

Гра чисел: Золото проти акцій

Ось реальність: з 1971 по 2024 рік фондовий ринок повернув 10,70% щорічно. Золото? 7,98%. Протягом десятиліть цей розрив накопичується у серйозні гроші. Золото виграє за певних умов (висока інфляція, обвал ринку). Але протягом вашого життя акції зазвичай знищують доходи від золота.

Скільки золота насправді повинно бути у вашому портфелі?

Експерти кажуть 3-6%, в залежності від вашої готовності ризикувати. Не 30%, не 50% — 3-6%. Золото є хеджем, а не головним дійством. Більша частина повинна залишитися в активи з ростом.

Як насправді інвестувати в золото (, не попавшись на вудку )

Ідіть на стандартизацію, а не на мистецтво. Інвестиційні золоті злитки мають чистоту 99,5%. Монети від урядів (US Gold Eagle, Canadian Maple Leaf) мають фіксований вміст золота. Уникайте дивних ювелірних виробів або антикварних монет — ви платите надбавку і не можете точно оцінити їх.

Купуйте у легітимних дилерів, а не у випадкових людей. Репутація має значення. Перевірте Бюро кращого бізнесу, порівняйте спреди дилерів ( націнку вище спотової ціни ) і не переплачуйте через нетерпіння.

Ліквідні опції перевершують фізичне накопичення. Золотовалютні ETF, пайові фонди та акції гірничодобувних компаній можна купувати/продавати миттєво через вашого брокера. Фізичне золото? Вам потрібен покупець, а це займає час. Для більшості інвесторів електронне золото просто легше.

Опція податкового притулку: IRA з дорогоцінними металами дозволяють вам зберігати фізичне золото в пенсійному рахунку та отримувати податкові пільги на зростання - фактично єдиний спосіб легально тримати золото та ще й отримувати податкову вигоду.

Справжня розмова

Золото - це страховка, а не інвестиція в зростання. Воно блищить, коли інфляція зростає або ринки руйнуються. Але в нормальні часи? Воно тихо відстає від акцій. Якщо ви хочете стабільності в хаотичному портфелі, 5% має сенс. Якщо ви думаєте, що золото саме по собі зробить вас багатим, ви переслідуєте заголовки вчорашнього дня.

Поговоріть з фінансовим радником перед тим, як переміщати гроші. Не дозволяйте продажним пропозиціям золотих дилерів затуманити ваше судження.