Сьогоднішній глобальний фінансовий календар можна вважати досить "переповненим". Звіт ОПЕК, виступи кількох посадовців Федеральної резервної системи (ФРС), дані про запаси сирої нафти EIA, аукціони державних облігацій США — ці, здавалося б, "позагалузеві" макроекономічні події насправді стають ключовими змінними для короткострокових тенденцій на крипторинку.

Чому традиційні фінансові події глибоко впливають на ціни цифрових активів? Суть у взаємодії очікувань ліквідності. Коли представники Федеральної резервної системи (ФРС) подають яструбині сигнали, ринок щодо "продовження циклу жорсткої монетарної політики" викликає пряме вилучення ліквідності з ризикових активів, внаслідок чого BTC та інші основні криптовалюти зазвичай опиняються під ударом. Навпаки, якщо позиція буде більш голубиною, кошти можуть швидко повернутися, що сприятиме відскоку.

Минулого місяця був типовий випадок: один з членів Федеральної резервної системи (ФРС) у неформальній обстановці згадав "не виключаємо можливість подальшого підвищення ставок", і протягом 5 хвилин ціна BTC різко впала майже на 3%, а на ринку деривативів відбулося миттєве ліквідацію на більше ніж 100 мільйонів доларів. Така "раптова зміна очікувань щодо політики" особливо ймовірна в дні з великою кількістю подій.

**Три виміри, на які потрібно звернути особливу увагу сьогодні ввечері:**

**Зміни у формулюванні виступів чиновників ФРС**
Після 22:00 за пекинським часом починається інтенсивний етап виступів, важливо слухати їхні оцінки поточної процентної політики. Якщо кілька чиновників одночасно підкреслять "необхідність збереження обмежувальної позиції", ринок може заздалегідь оцінити триваліший період високих відсотків; якщо з'являться подібні висловлювання про "послаблення інфляційного тиску", це може спровокувати короткостроковий попит на купівлю.

**Прихована інформація про запаси нафти EIA**
Запаси нафти знизилися більше, ніж очікувалося → тиск на енергетичні ціни зростає → очікування інфляції посилюються → шлях до підвищення процентних ставок стає крутішим. Хоча цей ланцюг передачі інформації й обійшовся, але для криптоактивів, чутливих до процентних ставок, вплив виявляється більш тривалим.

**Результати аукціону 10-річних державних облігацій**
Коефіцієнт ставок і дохідність виграшу можуть безпосередньо відображати впевненість установ у економічних перспективах. Якщо попит на аукціони слабкий, а дохідність різко зростає, це свідчить про те, що ринок закладає більш песимістичні сценарії, ризикові активи зазнають тиску раніше.

**Практичні поради для трейдерів з короткими позиціями:**

Ризик-доходність позицій з великою часткою на ніч надзвичайно асиметричні. Сьогодні вночі в день "суперподії" будь-який дані, що перевищують очікування, можуть викликати односторонній рух, тому зберігати 30-50% позиції безпечніше, оскільки це дозволяє брати участь у потенційних можливостях і не потрапити під удар чорного лебедя.

Якщо ви маєте позиції в деривативах, обов'язково перевірте налаштування стоп-лоссу до 22:00. Під час виступів官官美联储官员, ліквідність буде періодично відсутня, а проскок стане нормою, не дозволяйте технічному ліквідації знищити первинно вірне оцінювання напрямку.

У порівнянні з моніторингом графіків, заздалегідь підготовлена "стратегія, що базується на подіях", є більш важливою — наприклад, перед публікацією даних EIA легка позиція на купівлю волатильності або чекати, поки всі "чоботи впадуть", а потім вибирати напрямок залежно від реакції ринку. Пам'ятайте, справжній Alpha часто прихований у "перетравленні інформації ринком" протягом тих 15 хвилин, а не в самій події.

Я особисто буду повністю стежити за розвитком подій сьогодні ввечері, акцентуючи увагу на трактуванні ліквіднісного сенсу політичних сигналів. Якщо в результаті буде представлено помірно м'який набір (зростання запасів нафти + згладжування чиновниками підвищення процентних ставок + сильний попит на державні облігації), це може стати рідкісним вікном для входу з правого боку в найближчий час.